财务报告范本.doc

中纺投资发展股份有限公司 财务报表分析与投资筹资决策 1 公司背景资料 1.1 公司简介 中纺投资发展股份有限公司是一家在中华人民共和国上海市注册的股份有限公司,于 1996年经中国纺织总会以纺生(1996)第 60号文批准同意,国家体改委以国家体改委体改生(1997)22号文批准设立为股份有限公司,1997年 5月 13日由上海市工商行政管理局颁发企业法人营业执照,注册号 3100001004685,现公司的法定代表人为常俊传公司 2006年临时股东大会决议通过,为配合股权分置改革以资本公积转增注册资本 55,967,340.00元,变更后注册资本为人民币429,082,940.00元。已经安永大华会计师事务所有限责任公司以安永大华业字(2006)第 650号验资报告验证。公司已于 2007年 1月 18日,完成工商变更登记,取得注册号为 3100001004685号的企业法人营业执照。公司所发行人民币普通股 A 股,已在上海证券交易所上市。上市多年来公司引进各类专业技术人才，已建成一支以国内各名牌高校毕业的博、硕士研究生为主体的研发队伍，并与国内多家知名的高校和研究机构建立了密切合作关系。公司在上海成立了中纺新型合成材料研发中心，在北京成立了中纺复合材料研发中心，在上海与东华大学合作成立了中纺——东华联合研发中心。公司重视新品研发、强化技术优势，已获得多项专利，公司拥有全部自主知识产权的“超高分子量聚乙烯纤维”及“聚醚酯弹性体”产品被列入2002年国家技术创新项目，公司正发展成为一家以高技术、高附加值产品为主导的高科技企业。公司注册地为上海市浦东新区浦东南路 500号国家开发银行大厦 4202室,总部位于上海市延安西路 1228号嘉利大厦 33楼。纺织品、纺织原材料、化轻材料、新产品的开发、生产、销售、动物纤维及其他纺织纤维生产、销售、信息咨询服务、实业投资；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务；开展对外贸易和转口贸易等。 2008年 2007年 08年比07年增减（%） 2006年 07年比06年增减（%） 流动资产 505,509,050.61 532,528,606.62 -5.07% 445,741,923.17 19.47% 流动负债 277,047,233.42 328,205,340.83 -15.59% 254,297,619.90 29.06% 营运资本 228,461,817.19 204,323,265.79 11.81% 191,444,303.27 6.73% 营运资本反映了公司的短期偿债能力。一般来说，营运资本数额越大，财务状况越稳定。公司营运资本自2006年到2008年逐年增加，从这个角度来看，公司保持着一定的短期偿债能力。 (2)流动比率 2008年 2007年 08年比07年增减（%） 2006年 07年比06年增减（%） 流动资产 505,509,050.61 532,528,606.62 -5.07% 445,741,923.17 19.47% 流动负债 277,047,233.42 328,205,340.83 -15.59% 254,297,619.90 29.06% 流动比率 182.46% 162.25% 12.45% 175.28% -7.43% 流动比率反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。国际上通常认为流动比率等于200%时较为适当。本公司流动比率三年内保持在150%~200%之间，2007年较之2006年该指标有所下降，但在2008年得以强化，短期偿债能力正常。 (3)速动比率 　 2008年 2007年 08年比07年增减（%） 2006年 07年比06年增减（%） 速动资产 297,617,583.54 275,151,689.17 8.16% 240,514,827.45 14.40% 流动负债 277,047,233.42 328,205,340.83 -15.59% 254,297,619.90 29.06% 速动比率 107.42% 83.84% 28.14% 94.58% -11.36% 速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。国际上通常认为速动比率等于100%较为适当。公司该比率2007与2006年相比降低，但在2008年被强化。同时公司2006年度和2007年度的速动比率都小于100%，必使企业面临较大的偿债风险。 (4)现金比率 2008年 2007年 08年比07年增减（%） 2006年 07年比06年增减（%） 货