信用证融资.doc

引言 1.1 研究背景 在当今国际贸易融资业务领域中，信用证融资凭借其特有的以银行信用为基础的特性，成为国际贸易融资业务领域中最重要的一个业务品种。然而，由于我国国内进出口贸易发展滞后，一直到二十世纪九十年代初期，我国才有了大规模的且发展速度极快的国际贸易活动，这使得国内商业银行在缺乏经验积累的情况下显得有些措手不及，导致了大量不良贷款的形成。虽然各家银行也相继出台了一些管理规定以约束贸易融资业务发展的规范性，但是，由于国内相关理论的不完善，以及银行业界专业人才的缺乏，致使国内商业银行对于信用证融资的风险控制始终差强人意。 1.2 国内外文献综述 金融海啸加剧了贸易融资的风险，大型金融机构和企业成主要风险源。据统计，全球90%左右的对外贸易通过贸易融资市场进行融资，认清当前贸易融资领域风险的新特点，有利于我国金融机构及进出口企业加强贸易融资风险管理，抵御金融海啸的袭击。 农业银行在2008年11月13日向外发布题为《抵御金融风暴侵袭 农行加强国际贸易融资风险防范》的新闻稿，要求各级行加强国际结算业务操作风险的防范工作，加强对国际贸易融资业务相关风险现状和趋势的分析和监测，加强对辖属分支机构贸易融资业务的管理和指导。2009年5月11日，郝治军在新财富发表题为《贸易融资风险管理新挑战》的文章，指出大型金融机构出现问题，首先导致贸易融资中银行信用面临前所未有的信用危机。在我国，以银行信用为基础的贸易融资方式（如信用证、出口押汇、进口押汇等）占据着绝大部分比例。其中，信用证占到了我国出口结算的50%-60%，其备受青睐的最主要原因在于背后有实力雄厚的开证行或保兑行以银行信用进行担保。如今，这些实力雄厚的开证行或保兑行频频出现风险，从根本上动摇了信用证的基础，引发了银行信用危机，因此如何有效规避银行信用风险显得尤为重要与迫切。2008年12月29日屈国柱在中国外汇网的“出口票据险及短期出口信用险项下贸易融资解析”中指出在当前国际经济金融充满变数的形势下，出口企业面临着较大的收汇风险，贸易融资的自偿性特点决定了银行所面临的融资风险，企、保、银合作既满足了银行的出口融资风险管理需求，也适应了企业出口收汇安全的考虑，因而受到银行和企业的积极响应。 1.3 本文研究框架 本课题拟运用当前的国内外经济状况为背景，以国际结算理论和国际贸易知识为基础，分析我国当前信用证类国际贸易融资业务的风险与控制的现状及问题，并提出一定的解决策略。课题的研究目的在于，通过对我国近年来有关信用证类国际贸易融资业务资料的收集、整理和分析，最终对我国当前信用证类国际贸易融资业务的风险与控制的现状及问题提出自己的建议。论文大体包括以下几个方面：信用证与国际贸易融资概述,信用证类国际贸易融资风险的识别,信用证类国际贸易融资风险的预警, 我国信用证类国际贸易融资业务的经验和教训,信用证项下贸易融资风险的防范对策。 2 信用证与国际贸易融资概述 2.1 信用证的产生与发展 据说现代信用证由十九世纪末英国人发明。H．C．哥特律治(Gut—teridge)在其《银行商业信用证之法》第一版序言中这样写道：“以银行商业信用证的方法对货物的进出口提供资金融通，这一融资手段，就其现代形式而言，是英国人商业天才的创造。”不过，世界上第一份信用证由何人于何年何月何日开出，确实己无从查考。它像许多其它千古之谜一样，早已深埋于历史的尘埃，后人难见其庐山真面目。而现代信用证确系从西方传入中国，早期人们将“letter of credit译为“信用状”，现在港澳台地区仍旧沿用这一旧译，大陆不知从何时开始使用新译“信用证”。信用证是世界贸易发展到一定程度的历史产物。资本主义的固有矛盾，导致经济上的周期性危机。商人唯利是图的本性，使商海充满风浪与险滩，破产、毁约、拒付、欺诈，在国际贸易中时有发生。在上述这些情况下，传统的以商业信誉为基础的支付方式，诸如汇款、托收等等，已经不能适应朝夕变化的商海风浪，并且严重阻碍了国际贸易的顺利进行与健康发展。于是，一种脱离商业信誉，完全以银行信誉为基础的贸易结算方式——银行商业信用证——便应运而生。 2.2 信用证的涵义 信用证目前已是国际贸易领域广泛采用的一种结算方式。虽然在发达国家，随着电子商务、计算机网络、出口信用保险及保理等金融创新工具的广泛采用，以及区域性自由贸易组织的出现，尤其是超越国家利益、经济高度一体化的欧元区的最终形成，信用证这种结算方式有减少的趋势，但无可否认，信用证结算仍是一种最为国际公认、普遍接受且相对成熟的国际贸易支付方式。 国际贸易货物的购销需要跨越国界，这使得交易双方很难充分了解到对方的资金及信誉情况，也很难建立起相互的信赖。因此，出口方收到付款前迟迟不肯发货，而进口方在未控制货物前则不会轻易付款。但要想使付款和实际交货珠联鐾合