银行业理财产品现状风险点及防范措施.doc

商业银行理财产品风险管理研究 摘要 关键词 理财产品 风险研究 应对措施 一、基本情况 （一）业务开展不均衡，法人金融机构研发能力不足。目前，莱芜市辖内共有8家银行业金融机构，其中，4家国有商业银行及邮储银行理财产品较为丰富，形成一定规模，成为理财产品的主要销售主体；莱商银行自主设计、发行了一期信托理财产品；农村信用社仅开办了代理保险业务；农业发展银行尚未开办相关业务。今年二季度，辖内各类理财产品累计募集资金76.64亿元，截至6月末余额7.32亿元。分机构看，4家国有商业银行合计募集70.4亿元，占比91.86%；分产品看，7家行自行设计销售理财产品233款，累计募集54.87亿元，占比71.59%。 （二）产品呈现多元化特征，产品体系日益丰富。按购买主体划分为法人理财产品和个人理财产品两种；按投资方向划分为债券型、偏股型等类型；按风险属性划分为固定收益类、保本浮动收益类等类型；按期限划分，最短1天、最长2年，有的银行推出无固定期限产品。产品体系的日益丰富和多元化，较好地满足了不同客户群体的投资需求，使其能够不断地优化投资结构和分散风险。 （三）产品设计研发理性增强，以低风险产品为主。在经历了股市大幅波动后，以及考虑国际金融危机的持续影响尚未消除、我国经济增长的基础尚不够牢固、投资者风险意识有待逐步增强等因素，目前银行高风险理财产品发行明显减少，主要以低风险、低收益产品为主。二季度辖内个人人民币理财产品最高收益率为4%，最低为0.7%，基本以活期存款利率为下限。外币理财产品中，仅有1家银行发行了固定收益类理财产品。 2010年上半年莱芜市银行业理财产品品种明细表 单位:万元 产品类型 当期募集额 当期 赎回额 季末余额 本单位 中间业务收入 代理或本单位设计 人民币 固定收益类 196487 191198 10 14 总行设计 非保本收益类 546364 559084 13073 1352 总行设计 小计 742851 750282 13083 1366 总行设计 外币理财产品 固定收益类 345 4 200 1 总行设计 基金 偏股型 2857 2548 37982 68 代理 债券型 257 94 3417 2 代理 货币型 598 456 7950 2 代理 小计 3712 3098 49349 72 代理 保险类 寿险业务 11270 0 0 443 代理 寿险理财产品 760 0 760 0 代理 小计 12030 0 760 443 代理 信托计划 贷款类 3000 0 3000 105 自主发行 黄金 纸黄金 4022 0 5500 10 代理 实物黄金 431 0 1200 24 代理 小计 4453 0 6700 34 代理 集合资产管理计划 320 0 320 1 代理 合计 766366 753380 73212 2021 代理 （四）增强银行服务功能，拉动中间业务收入增长。理财业务的发展，进一步健全了银行服务体系，丰富了银行服务功能，培养了一批理财专业人员，为银行带来一定的低成本资金来源和中间业务收入。据统计，二季度各类理财产品累计实现中间业务收入0.2亿元，约占其中间业务总收入的12%。 （五）监管体制进一步建全，内部风险管控机制逐步建立。理财产品涉及证券、保险和银行业，各监管部门都对各自监管的理财产品制定了监管规定，对理财产品的设计、发行、风险提示、客户风险属性测评、宣传等行为进行了统一规范和要求。各家商业银行也制定了相应的内控机制和风险管理制度，严格操作流程，规范员工行为，在一定程度商提高理财产品经营的合规性，减少了客户投诉和法律诉讼。今年以来，辖内银行业理财业务均未发生诉讼事项。 二、存在问题和风险点 （一）存在的主要问题。 1.专业人员配备不足，从业人员专业素质有待提高。一是商业银行柜员持有理财师资格、或AFP、CFP持证人较少。据调查，辖内银行近4成网点无证理财人员上岗；二是从业人员不具备相关资格。商业银行各网点都有理财产品销售，但缺乏专业人员，如邮储银行有6个支行销售基金，但仅有5名柜员具有基金从业资格证书，农业银行只有60%的柜员具有基金从业资格证书；三是商业银行柜员多数是合同制，专业知识不足，对产品缺乏全面了解，不能深入、细致地进行产品介绍，便于客户理性选择。 2.经营模式存在弊端，客户权益不能有效保障。目前各商业银行基本采用“总行设计、基层销售、资金上划集中运作”的经营模式（见下图），理财产品的投资方向、投资进度、盈利情况 等信息披露不足，部分产品只待到期后才知道投资损益情况，客户知情权不能得到有效地保障。同时，理财产品投资资金集中由商业银行总行设立专门部门、机构或公司来运作，但风险由投资者全部承担，