第三讲 银行业发展趋势.doc

第三讲 银行业发展趋势概览 一、引言 银行业发展趋势受到普遍关注，并且往往成为国内银行业改革的参照，甚至依据。 对银行业发展趋势的概括很多，本讲借用郑先炳（2001或2002），重点讨论五大趋势：求新；求快；求全；求大；求广。 二、“求新”：银行的金融创新 从银行业发展角度可以看到其不断“求新”的特点。 说到“创新”，首先应该了解熊彼特对“创新”的重要论述；其次有必要了解经济学家对金融创新动因的基本解释。 观察银行业务的一种角度是按照表内业务和表外业务分别考察。其中，表内业务又可分别从负债业务和资产业务两个角度考察。（易吴P150-168；米P222-228；） 1 负债业务（资金来源） 交易存款：活期存款；NOW帐户和SUPER-NOW帐户；ATS帐户；货币市场存款帐户（MMDAs）；affinity account；协定帐户NA； 非交易存款：储蓄存款；（小额）定期存款；（大额可转让）定期存单CDs；货币 市场存单MMCs；Index CDs；bokered deposits；special CDs；open account； 非存款借款：同业拆借；中央银行贴现贷款；回购协议；其他 2 资产业务（资金运用） 现金资产：准备金（库存现金；法定存款准备金）；存放于同业的款项；收款过程 中的款项； 贷款业务(一种分类):工商业贷款；不动产贷款；消费者贷款；对金融机构的贷款； 证券资产和其它资产 3 表外业务： 传统：结算业务；租赁业务；信托业务；银行卡服务；咨询服务；保管箱服务 新型：担保和类似的或有负债（如担保、承兑、备用信用证等） 承诺（可撤销的承诺，如信贷限额；不可撤销的承诺，如回购协议、票据发行便利〈NIF〉等）。 外汇、利率和与股票指数相关的交易（如远期外汇交易、远期利率协议、货币期货与期权、利率期货与期权、股票指数期货与期权、货币互换、利率互换等） 咨询、管理与承购包销职能 【这里给出的是对表外业务类型的一种权威分类，参见《巴塞尔银行监管委员会文件汇编》第110至122页，中国金融出版社1998年。】 【思考：表外业务何以迅速发展？】 【思考：从金融创新动因地相关分析看国有银行的金融创新何以长期无法令人满意？】 二、“求快”：网络银行业务 1 “网络银行业务”含义：是否仅指通过internet的银行业务？ 在互联网被广泛使用前，银行业就致力于建立“网络”，如通过电话线或行内专线。 在互联网作用日益重要后，“传统”的网络仍然发挥着作用。 互联网与银行业务的结合模式也并不单一，粗略地可以分为：银行上网与网上银行 银行上网可以理解为现有银行将现有业务搬上互联网，传统业务的开展有了新的渠道。 网上银行可以理解为“纯粹”在互联网上开展业务的“新型”银行。可以没有传统银行的营业大厅，无须与“柜员”面对面办理业务。 第一家网上银行是1995年10月成立的SFNB（安全第一网络银行），营业厅是电脑画面，员工10人，1996年存款1400万美元,1999年达到4亿美元。 同时，花旗银行“上网”。 1998年安全第一网络银行被加拿大皇家银行收购。 2 借助网络开展银行业务的优势： 投资少: 建一个传统的分行需要150(有说500)-2000万美元, 外加每年营业成本35-50万元; 而开办一个internet bank只需100万元(有说200万元)。 经营费用低: 每笔业务小于13美分 电话银行call center需要54美分 分支机构服务需要1.08元 方便顾客: 可以足不出户/无须排队/没有心理负担/随时办理 3 网络银行发展面临的问题：安全性；投入过大；存在反对意见。 对借助互联网开展银行业务的反对意见: （参见《虚拟银行革命》中译本） ?违背internet的本质(应该保持对一切人开放) ?进入门槛高 ?网路拥挤带来不便 ?上班时间利用公家设施,加剧社会的不道德 三、“求大”：银行业的购并 1 国际银行业并购的“浪潮”。与国际企业并购“浪潮”相呼应。甚至有观点认为，现在排名在世界前列的大银行都是以前数次并购的结果。有数据表明：1991－2000年，美国每年500起并购，银行数量从13000家减少到9000家。 2 并购动因的经济学解释: 规模经济；范围经济 并购动因的多角度归纳（罗斯）：潜在的利润；降低风险；挽救濒临倒闭的银行；节约成本或提高效率；其他动机。 通过并购： 银行股东希望提高每股价值和减少其风险； 银行管理者希望获