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金融知识培训 保险回归其真谛 市场销售从以产品为中心，以储蓄为载体的推 荐式销售 以顾客为中心，以风险 管理为载体的顾问式销 售转变。 目前国内主要投资工具介绍 银行存款 债券 股票 投资基金 保险 收藏 房地产 定义 特征 分类 影响因素 银行存款（储蓄） 定义：指机构和个人将资 金放于金融机构，机构承诺 到期支付定期利息和本金的 债权凭证。目前国内存款利 率是由人行规定，金融机构 无权根据市场情况进行调整。 特征： 流动性好 风险较低 回报率较低 不能抵御通货膨胀 再投资风险高 我 国 有 哪 些 银 行 ？ 管理行：中国人民银行 商业银行：中、农、工、建、招商、光大、 华夏、 广发、民生、等 政策性银行：中国发展银行 中国农业发展银行 中国进出口银行 按区域划分：全国行银行 地区性银行 债 券 定义：指政府、工商 企业等社会各类经济主 体为筹措资金而向投资 者发行的，并且承诺按 一定利率、约定期限支 付利息并按约定条件偿 还本金的债权债务凭证。 特征： 安全性好 收益比银行存款高 流动性强 债 券 的 分 类 按发行主体分类 按债券形式分类 按计算方式分类 按期限长短分类 按期内利率变动方式分类 按发行主体分类 政府债券 金融债券 企业债券 企业债券 金融债券 政府债券 高 中 低 收益率 风险度 税收 （金边债券） 按债券形式分类 实物债券 凭证式债券 记帐式债券 按付息方式分类 附息债券 零息债券 按计息方式分类 单利债券 复利债券 按期内利率变 动方工分类 固定利率债券 浮动利率债券 按期限长短分类 短期债券 ---（一年以下） 中期债券 ----（1年---10年） 长期债券 ---（10年以上） 影响债券收益的因素 债券的票面利率 债券的偿还期限 市场利率 通货膨胀 影响债券投资风险的因素 利率风险 购买力风险 再投资风险 信用风险 债券投资应考虑的主要因素 1. 债券品种 2. 债券期限 3. 债券收益水平 4. 投资结构 股 票 定义： 是股份有限公司 公开发行的、用以 证明投资者的股东 身份和权益、并据 此获得股息和红利 的有价证券。 特征： 收益不确定 流动性高 抵御通货膨胀 风险性较高 对投资者的要求 高 基金的分类 按受益凭证可否赎回 ： --- 开放式基金 --- 封闭式基金 按获利目标的不同： 成长型、平衡型、收入型 按投资对象来分： 按地域来划分： 内 容 封 闭 型 基 金 开 放 型 基 金 存续期限 通常有固定的封闭期 随时可向基金管理人赎回 发行规模 有规模限制 没有模规模限制。 转让方式 内不能赎回，只能在证券 可在首次发行结束一段时间 市场上出售给第三者 后，提出赎回申请。 价格计算标准 受市场供求关系影响，并 取决于基金单位净值的大小 不必然反映公司净资产。 投资策略 基金单位数不变，资本不 为应付投资者赎回兑现， 会减少，宜长期投资 必须保持一定的资产流动性 封闭型基金与开放型基的主要区别 我国对基金的投资组合规定 1. 一个基金投资于股票、债券的比例，不 得低于该基金资产总值的 80% ； 2. 一个基金投资于国家债券的比例 , 不得低 于基金资产净值的 20%; 3. 一个基金持有一家上市公司的股票 , 不 得超过该基金资产净值的 10%; 4. 同一个基金管理人管理的全部基金持有一 家公 司发行的证券 , 不得超过该证券的 10%. 专家理财的投资渠道优势 : 机构 : 一级市场 二级市场 个人 : 二级市场 在二级市场中 : 机构 : 场内市场 ( 交易所市场 ) 场外市场 ( 银行间市场 ) 个人 : 场内市场 ( 交易所市场 )