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经典艾略特波浪理论课程 华夏数独网 1 波浪理论源于华尔街，是由艾略特（R.N.Elliott，1871-1948）创立，经福斯特（A.J.Frost）和普莱切特（Robert.R.Prechter）发扬光大，两人合作的《Elliott Wave Principle：Key to Market Behavior》成为波浪理论最权威的著作。波浪理论被广泛应用于股市、期货、外汇、黄金、房地产等领域，甚至预测自然灾害、人口增长、企业兴衰乃至个人事业沉浮。 波浪理论认为，股市呈最基本的形态——5个上升浪和3个下跌浪构成完整的8浪循环，其中3个下跌浪作为前5个上升浪的调整，这8个浪隶属于同一级别。在这8浪循环的标识上，通常采用1、2、3、4、5五个数字浪及a、b、c三个字母浪组成。如下图： 对这一组原始8浪循环内部进行细分，1、3、5浪内部由次级的5浪上涨构成，2、4浪内部由次级的3浪回调构成，a、c浪内部由次级的5浪下跌构成，b浪内部由次级的3浪反弹构成。这样，推动浪由5-3-5-3-5共21个子浪构成，修正浪由5-3-5共13个子浪构成，整个8浪循环由34个子浪构成。如下图： 对34个子浪再进一步细分，重复一次上面的工作，便得到144细浪循环图。如下图： 从上面的简单说明中，已经可以看出波浪理论的基本思想。严格来说，波浪理论是对市场走势的详细刻画，不是专门用于预测的理论，但在分析波浪划分的过程中，的确可以了解目前所处市场位置的信息。 很多初学波浪者看到这里仍旧很难想象波浪理论是如何用于描述市场细节的，很多人仍旧会怀疑波浪理论的可信性，这不奇怪，就好像不懂微型计算机硬件原理的人很难深刻理解计算机如何利用二进制的原理进行运算一样，他们很难理解最简单的二进制怎样才能组合运算并最终形成复杂的Windows操作系统一样。计算机复杂，但其原理是很简单的二进制；波浪理论复杂，但其可以简化到由驱动和调整的两种相反趋势组成。 很多人先入为主，总想不通为什么会是五升三降？为什么市场会按照波浪理论走行？ 进而怀疑并否定波浪理论。 这是把问题本末倒置了，其实根本不是市场按照波浪规则走行； 而是艾略特通过对市场的长期观察发现，市场走势可以分为两种不同的走行：驱动和调整。 艾略特把其中的一类相对强劲、可以严格定义的走法叫做驱动浪，其他的全部属于调整浪； 艾略特波浪理论是分形的表现，是五升三降，理由仅仅是统计或自然观察。 就好比人群，定义具有某些特征的人称为健康的，那么其他的全都是非健康的。 这没有什么好奇怪，也无需过分怀疑。事实就是这样简单。 本以《艾略特波浪理论-市场行为的关键》一书为主，本文所述希望对大家早日理解艾略特波浪理论有用。 如果您对波浪理论已经有了一定的了解，那么你可以进入正题，真正开始学习具体的波浪规则，否则请务必重新学习第一课； 磨刀不误砍才功，如果你对波浪理论是持怀疑甚至偏执的态度来读下面的东西，你很可能要失望的。 驱动浪是艾略特波浪理论里首要的形态，驱动浪以外的都属于调整浪，驱动浪的识别大概是数浪时最先要考虑的。驱动浪都可以细分为5浪，驱动浪只使用1、2、3、4、5等这样的数字进行标识，总是与大一浪级的趋势相同，他们简洁明了，相对容易认出和研判，如果一段走势不容易分辨，那他很有可能不是驱动浪。 驱动浪分为推动浪和倾斜三角形（也叫楔形）两种。 推动浪： 最常见的驱动浪是推动浪，符合下面的规则（铁律，必须遵守，不可以随意破坏或违反）： 1、浪2总是回撤不超过浪1的起点 2、在浪1、3、5中，浪3永远不是最短的浪 3、浪4不能回撤超过浪1的终点（即浪1、4不能重叠） 上面三点是数浪的关键，必须牢记。第3点对现货市场有效，在期货市场，允许出现浪1、4重叠，但仅仅限于非常短暂的日内（或一两日）价格波动，而且非常少见。 4、出现在更大级别波浪的1、3、5、锯齿和平台调整浪的C、锯齿形调整浪的A等位置 5、浪1、3、5均是驱动浪，2、4为调整浪，浪2不能为水平三角形 推动浪指南（并非必须遵守的规则，但可以增加波浪计数的正确性） 1、延长：浪1、3、5经常会有一个波浪出现延长，而且仅有一个波浪延长；浪3是最易延长的波浪，浪3也常常是最长的波浪。延长浪也可以再包括延长浪。股票市场浪3延长常见，期货或商品市场浪5延长则明显多见。 延长浪与子浪的区别：没有太严谨的区别，推动浪的延长浪最多只能有一个，但子浪是全都有的而不能缺少的；延长浪看起来比较清晰，易识别，子浪一般需要到更小的周期里识别，比如日线级的波浪的子浪需要到60分钟K线里辨别，而延长浪则没必要。 九浪：有时候延长浪与大一级的其他四浪有着几乎相同的幅度和持续时间，不容易分辨哪一浪延长，这时直接计数为九浪，意义与五浪都是一样的；同理也可以有11浪、15浪、19浪等等或更多。 2、衰竭：浪五通常在超强的浪