第一章　建设项目财务评价.doc

第一章　建设项目财务评价本章考试大纲（第一步）　　重点考查考生在综合掌握《工程造价管理基础理论及相关法规》《工程造价计价与控制》和《建设工程技术与计量》三个科目的基础上，解决下述有关工程造价实际问题的能力：　　1.建设项目投资估算；　　2.建设项目财务分析；　　3.建设项目不确定性分析。　　本章基本题型（第二步）　　一、总投资构成　　二、融资前基于项目投资现金流量表的财务评价　　三、融资后基于项目资本金现金流量表和利润与利润分配表的财务评价　　四、不确定性分析（盈亏平衡分析、单因素敏感性分析）　　基本知识点提炼（第三步）　　基本知识点一：总投资构成及基本计算公式　　1.总投资构成表 费用项目名称 计算方法 建设项目总投资 建设投资 工程费用 设备购置费 静态投资 生产能力指数法、系数估算法、比例估算法等 建筑工程费 安装工程费 工程建设其他费用 建设管理费 可行性研究费 研究试验费 勘察设计费 环境影响评价费 劳动安全卫生评价费 场地准备及临时设施费 引进技术和引进设备其他费 工程保险费 联合试运转费 特殊设备安全监督检验费 市政公用设施费 专利及专有技术使用费 生产准备及开办费 预备费用 基本预备费 涨价预备费 动态投资 　　 建设期利息 根据期初或期间借款，采用全额或半额计息法 固定资产投资方向调节税（2000.1.1暂停征收） 流动资金 扩大指标估算法、详细分项估算法 　　2.建设投资估算方法　　相关计算公式　　（1）生产能力指数法　　C2＝C1（）n×f　　式中：C2——拟建项目静态投资额；　　　　　C1——已建类似项目的静态投资额；　　　　　Q2——拟建项目生产能力；　　　　　Q1——已建类似项目的生产能力；　　　　　n——生产能力指数，该拟建项目与已建类似项目生产规模相差较小（小于2），可取n＝1；　　　　　f——综合调整系数。　　（2）设备系数估算法　　拟建项目投资＝工艺设备投资×（1＋∑Ｋi）　　式中：Ｋi——与设备有关的各专业工程的投资系数。　　（3）设备及工器具购置费（可与第三章进口设备购置费结合）　　（4）建安工程费（206号文）（08清单）（可与第三章、第六章结合）　　206号文：建安工程费＝直接费＋间接费＋利润＋税金　　08清单：建安工程造价＝分部分项工程费＋措施项目费＋其他项目费＋规费＋税金　　说明：工程费＝设备及工器具购置费＋建安工程费　　（5）预备费＝基本预备费＋涨价预备费　　式中：基本预备费＝ （工程费＋工程建设其他费）×基本预备费率　　涨价预备费P＝∑It〔（1+f）m（1+f）0.5（1＋f）t-1-1〕（逐年计算）　　m——建设前期年限　　It——建设期第t年的静态投资；　　f——建设期物价年均上涨率。　　（6）建设期贷款利息（均衡贷款，期间贷款）（建设期只计息不还）（逐年计算）　　本年利息＝（年初累计本利和＋本年新增借款÷2）×贷款实际利率　　其中：实际利率＝（1＋名义利率/年计息次数）计息次数-1　　（7）流动资金计算方法：　　第一种方法是用扩大指标估算法估算流动资金:　　项目的流动资金＝拟建项目固定资产总投资×固定资产投资流动资金率　　第二种方法是用分项详细估算法估算流动资金：　　流动资金＝流动资产－流动负债　　式中：流动资产＝应收账款＋预付账款＋现金＋存货　　　　　流动负债＝应付账款＋预收账款　　流动资金本年增加额＝本年流动资金-上年流动资金　　周转次数＝360天/最低周转天数　　应收账款＝年经营成本÷年周转次数　　现金＝（年工资福利费＋年其他费）÷年周转次数　　存货＝外购原材料、燃料＋在产品＋产成品　　其中， 外购原材料、燃料＝年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数　　在产品＝（年工资福利费＋年其他制造费＋年外购原料燃料费＋年修理费）÷年周转次数　　产成品＝（年经营成本-年其他营业费用）÷年周转次数　　应付账款＝年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数　　教材案例精析（第四步）　　P1案例一　　某拟建年产30万吨铸钢厂，根据可行性研究报告提供的已建年产25万吨类似工程的主厂房工艺设备投资约2400万元。已建类似项目资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数，如表1-1所示。与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表1-2。　　表1－1　　　　　 与设备投资有关的各专业工程投资系数 加热炉 汽化冷却 余热锅炉 自动化仪表 起重设备 供