互联网金融创新过犹不和.doc

互联网金融创新过犹不和 　　互联网金融在创新的同时，显露出浮躁和急功近利，表现为信马由缰式的横冲直撞，极导致金融领域“礼崩乐坏”，其负面效应也显而易见：激发人性的贪欲，为争夺线上支付客户，午餐可以免费吃、电影可以不花钱看，坐出租车可以反过来赚钱…… 3月13日，央行下发文件，紧急暂停线下条码（二维码）支付以及虚拟信用卡业务。这是金融监管部门对互联网金融创新的第一次发声，第一次吹“暂停哨”，说明互联网金融创新不能跨越安全边界，盲目创新过犹不及。 （一）为何紧急暂停 央行指出，线下条码（二维码）支付突破了传统受理终端的业务模式，其风险控制水平直接关系到客户的信息安全和资金安全。目前，将条码（二维码）应用于支付领域有关技术，终端的安全标准尚不明确。相关支付撮合验证方式的安全性尚存质疑，存在一定的支付风险隐患。虚拟信用卡突破了现有信用卡业务模式，在落实客户身份识别义务、保障客户信息安全等方面尚待进一步研究。为维护支付体系稳定、保障客户合法权益，总行有关部门将对该类业务的合规性、安全性进行总体评估。 显然，央行紧急叫停线下条码（二维码）支付以及虚拟信用卡业务，是出于对互联网金融安全的考虑。这也是监管部门对互联网金融创新的第一次吹”暂停哨”。这也意味着央行对于互联网支付和移动支付”观察期”的结束，监管加码的态度开始变得明朗。 央行是担心在这类模式下，互联网企业只是把商业银行作为发放虚拟信用卡的渠道，借道经营，但不会按照传统业务标准对客户进行资格审核，很容易引发伪冒申请等欺诈风险，即申请者用假证件或他人证件申请信用卡，然后冒充他人去消费透支。这样做，岂不乱了套？ 近年来，互联网金融创新云蒸霞蔚，以余额宝为代表的互联网金融业务异军突起，大有颠覆传统银行业务之势。正如马云说过一句狠话，”如果银行不改变，我们来改变银行。”截至2月28日，余额宝规模突破5000亿元，用户数超过8100万，数量超过A股股民，让国人领略了创新的惊人魅力。 平心而论，互联网金融打破了传统银行的一统天下，动了传统银行的奶酪，也给老气横秋的中国金融业带来勃勃生机，普惠金融逐步从书面词汇变为现实。互联网金融让传统银行脊梁冒冷汗，在倒逼中国银行业改革。如今，中国五大国有银行也能矮下身子，切入互联网平台，贴心为客户服务，欲与互联网金融企业争高下、分银两，特别是利率市场化改革，有互联网金融企业的”搅局”，进程明显加快，互联网金融企业功不可没。 不过，互联网金融在创新的同时，也显露出一些浮躁和急功近利，没有把握方向的正误、前提的是非，特别是边界的对错。互联网金融表现为信马由缰式的横冲直撞，如不及时纠偏，或许会影响金融秩序的安全，导致金融领域”礼崩乐坏”。 （二）超越边界危害多 眼下互联网金融来势凶猛，其”创新”也有点离谱，试图超越边界的约束，颠覆一切，特别是目前支付市场正处于大变革之际，各种产品、创新层出不穷，但风险问题亦日益严峻，这不得不令人担心。 首先，是扰乱金融安全的防线。近年来，阿里和腾讯在金融创新方面确实可圈可点，各有各的招数。阿里小微金融风生水起，支付宝、余额宝、淘宝保险、阿里小贷有声有色。而腾讯QQ以财付通、现金宝、财付通小贷与之对垒。最近两家又分别推出线下条码（二维码）支付以及虚拟信用卡业务。但是，随之而来的金融安全风险也接踵而至。比如信用违约风险，即互联网理财产品能否实现其承诺的投资收益率。当前阿里的余额宝收益率已低于5%，且余额宝的性质是货币市场基金。而百度百发的预期收益率高达8%，那么百发何来这么大的神通？百发最终投资的基础资产是什么？在全球经济增长低迷、中国经济潜在增速下降的背景下，如何实现8%的高收益？除了给嗷嗷待哺的企业做过桥贷款、给四处找钱的开发商应急、给地方融资平台”擦屁股”外，还有哪些高收益率的投资渠道？而那些风靡一时的P2P网贷公司，已有不少人去楼空，放贷者血本无归。 其次，是违背互联网共享的精神。有的互联网巨头心胸狭窄，打着金融创新的旗号，以邻为壑，互挖墙角，切断互联网的”互通性”，企图霸占用户所有的信息和数据，他们一边贪婪地打造着属于他们自己的平台，一边也在动摇互联网大厦的基石。从长期看来，这是对互联网行业发展设置屏障，搞诸侯割据，将自由畅通的互联网搞得支离破碎，关卡林立。也会让寡头公司陷入自我封闭的局面，画地为牢，难成大器，一旦出现具有颠覆性创新的竞争对手，“一剑封喉”，就可能急速衰败。 再次，是冲击公平的商业底线。以打车软件为例，现在满大街出租车都在听从”嘀嘀”和”快的”的召唤，出租车司机有回扣，打车的人少付钱。这当然是好事。可是，出租车的运行首先应当是方便路边客，招手停车是出租车的行规。可是安装打车软件之后，出租车司机都奔向有油水的”单子”急驰而去，将路边招手的