财务报表分析(第十一次课).ppt

第三章 财务分析 管理学院李洪宇 学习目标： 1、了解：财务分析的目的、基础和基本方法 2、熟悉：偿债能力、营运能力、获利能力、 成长能力和现金流量表相关比率的分 析法 3、掌握：企业财务状况的趋势分析和综合分析 方法。 第一节 财务分析概述 财务分析： 是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。 一、财务分析的目的 二、财务分析的基础 1、资产负债表 2、利润表 3、现金流量表 1、资产负债表原理：资产=负债+所有者权益 2、利润表原理：利润=收入-成本费用 3、现金流量表原理： 现金净增加额 = 现金流入-现金流出 =(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+ (投资活动现金流入-投资活动现金流出)+ (筹资活动现金流入-筹资活动现金流出) 资产负债表（2-1） 资产负债表（2-2） 利润表 现金流量表（3-1） 项目 金额 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金支出 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 简要现金流量表（3-2） 项目 金额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 分得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 简要现金流量表（3-3） 项目 金额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润获偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 三、财务分析的基本方法 （一）比较分析法 （二）趋势分析法 （三）比率分析法 （四）因素分析法 （一）比较分析方法 又称对比分析法，是将同一企业不同时期的财务状况或不同企业之间的财务状况进行比较，从而揭示企业财务状况存在的差异的分析方法。 在运用比较分析法时，应注意指标的相关性，分析的指标在性质上是同类，能够说明经济业务的内在联系。还应注意指标的可比性。具体表现在： 1、计算口径的一致性 2、期间长度的一致性 3、计算方法的一致性。 （二）趋势分析法 企业财务状况的趋势分析主要是通过比较企业连续几个会计期间的财务报表或财务比率，来了解企业财务状况变化的趋势，并以此来预测企业未来财务状况，判断企业的发展前景。 （三）比率分析法 比率分析法是将企业同一时期的财务报表中的相关项目进行对比，得出一系列财务比率，以此来揭示企业的财务状况的分析方法。 1.结构比率=个体指标/总体指标 2.相关比率=相互联系的指标之间的对比 （四）因素分析法 因素分析法是以指标差异为对象，分析导致差异产生的内在影响因素及其影响程度的一种财务分析方法。 在分析某一因素变化时，假定其他因素不变分别测定各个因素变化对分析指标的影响程度的计算方法。 具体推算如下： 设某一经济指标为N，N由A、B、C三个因素的乘积所构成，