企业成功融资前的财务准备.ppt

企业成功融资前的有效财务安排 内容 关于融资 上市程序及主要中介机构 财务信息披露与企业上市 上市申报会计师之工作范围 企业融资前的财务准备 关于融资 融资的目的 正常生产经营的资金周转 扩大规模及开发产品 偿付债务 对外投资及兼并 关于融资 融资的方式 (仅指外部融资) 发行股票上市 发行债券 商业信用 融资租赁 上市程序 聘请主承销商 股东大会决议 审计工作 草拟招股书 资产评估 提交发行申请文件 參与上市工作之中介机构 包销商/ 保荐人 – 规划上市及总协调人 会计师 – 负责为公司审计和申报财务资料 公司律师 – 负责为公司提供法律咨询和代表公司制 定法律文件 承销商律师 – 负责为承销商提供法律意見，并制定包 销协议书 估值师 – 负责评审公司的固定资产价值 公关 – 负责为公司就上市事宜进行推广，并安 排股票说明 会及一般公关工作 信息披露与企业上市 信息披露与企业上市 财务信息披露的作用 吸引投资者及潜在投资者 树立社会公众形象 对企业鞭策和激励 提高企业财务水平 信息披露与企业上市 信息披露与企业上市 信息披露与企业上市 信息披露与企业上市 上市申报会计师的工作范围 工作流程 企业财务部 上市申报会计师的工作范围 上市申报会计师的工作范围  企业融资前的财务准备 集团架构重组 - 核心及非核心业务的划拨 对公众认购及投资者兴趣的评估 股票上市基本财务指标 会计记录和主要合同 会计政策的选择 土地使用权及房产拥有权 固定资产折旧及摊销 税务安排及有关调整 关联交易 企业融资前的财务准备 集团架构重组 - 核心及非核心业务的划拨 剔除非核心业务 重组核心业务(包括公司及部門) 业务与公司的配对 內部管理层及资源重组 企业融资前的财务准备 非经营性资产的剥离和处置 企业剥离原则（1）： 外部投资者对企业剥离最为关注的问题 该业务和实体是否为一真正可剥离的业务和实体 在准备剥离报表时是否存在修饰的成份和结果 剥离后的实体，相互之间是否存在利益冲突 是否会存在大量的关联方交易 在剥离重组的实体真正独立经营后是否会发生重大亏损 实体在成立后编制会计报表时无法采用与模拟报表一致的会计政策 企业融资前的财务准备 企业融资前的财务准备 企业融资前的财务准备 对公众认购及投资者兴趣的评估 公司近年的销售及利润情況 公司发展前景的「商业计划书」 利润及现金流量预测 申请上市的时间及市场气候 企业融资前的财务准备 基本财务指标 (《公司法》) 30%: 净资产/总资产 = 30% 20%: 无形资产/净资产 = 20% 20%: (工业产权+非专利技术)/注册资本 = 20% 企业融资前的财务准备 会计记录和主要合同 保存完整及准确的会计记录及凭证 能提供过去两年所签定的主要合同的內容及合同资料 妥善编制财务报表，通常要求具备上市前三年(创业板：最少一年)的业绩纪录 企业融资前的财务准备 会计政策的选择 符合企业采用的相关准则 符合企业实际情况 符合行业惯例 不同的会计政策直接影响会计报表的编制 企业融资前的财务准备 土地使用权及房产拥有权 企业拥有如土地使用权和物业等资产，必须确定这些资产的法律拥有权是否完备。 企业须聘请独立评估师对有关之土地使用权及房产拥有权估值。 企业融资前的财务准备 固定资产折旧及摊销 根据国內会计准则规定固定资产的折旧应由企业合理预算，但国家税收对折旧年限有规定，相应折旧的差异对企业的税务有所影响。 此外，企业必须准备完整的固定资产清单，详列每一项资产的成本和购买日期，以便审计工作和独立评估师进行评估。 企业融资前的财务准备 税务安排及有关调整 评估重组产生的税务负担 保障现有的离岸收入 发掘税务计划的可能 减低未來税务负担 企业融资前的财务准备 关联交易 按照上市的重组方案，大股东或母公司持有或控制的其他公司将成为关联公司。 与关联公司发生的交易，包括销货、购货、手续费、借款等、必须作适当的披露。 资产负债表中，应收和应付关联公司款余额亦须作予披露。 * 关于融资 * 上市程序及主要中介机构 * 中国证监会核准 包销工作 确定发行上市时间及登记等具体事项 股票开始在联交所挂牌交易 信息披露 与企业上市 股指下滑， 企业面临困难 资本市场遭受信心危机 - 管理层责任, 公司治理, 会计, 审计等 会计，公司治理方面等丑闻 其他 标准普尔500指数变动 (%) 管理层对业务状 况的讨论和分析 其