中小企业上市发展的助推器.ppt

（五）财务指标： 最近一期末不存在未弥补亏损，且符合以下条件之一： 1.最近二年连续盈利，净利润合计不少于300万元，营 业收入合计不低于4000万元，且持续增长。 2.最近一年净利润不少于100万元，营业收入不低于 2000万元，且最近一年营业收入增长率不低于20%。 （六）对国家重点鼓励发展行业中的创新型、高成长企业及高新技术企业，可参照上述条件适当放宽。 1、挂牌条件 2、挂牌基本流程 （一） 尽职调查阶段 1. 由经中心备案的三方中介机构进驻企业做尽职调查，并写出《尽职调查报告》，分别报中心和企业所在区县金融办或外市主管部门。 2. 挂牌业务部收到《尽职调查报告》后，根据工作安排组织相关人员到企业实地考察。 3. 挂牌业务部根据初步考察情况，完成考察报告，提交中心评议小组，评议小组经过讨论决定上报企业是否适合在中心挂牌。评议小组采取一人一票制，达到三分之二以上同意票方可允许启动挂牌程序。 否则，不得对上报企业启动挂牌程序。 （二） 有限公司整体变更股份公司阶段 中介机构在区县金融办或外市主管部门的监督和指导下，完成拟挂牌公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司。 （三）股权定向私募阶段 1、推荐机构与企业共同组织推介、询价和定价工作； 2、公司在推荐机构的帮助下向特定对象进行股权募集， 3、中心机构服务部将私募信息发给投资者俱乐部会员，积极推进企业私募。 4、三方中介根据《公司股权定向私募材料目录》制作完成私募文件。 （四）挂牌材料制作阶段 1.各中介机构按要求制作挂牌文件 2.区县金融办或外市主管部门向中心出具《关于 ××司到齐鲁股权托管交易中心挂牌的推荐函》。 （五）挂牌材料的审核和备案 1. 挂牌业务部对挂牌材料组织内审，并出具内审反馈意见。 2. 专家审核委员会审核。专家有7人组成，5票以上（含5票）即为通过。 3. 挂牌业务部在专审会后对专家提出的问题进行汇总，并出具专审反馈意见下发企业，再次进行修改挂牌材料。 4. 向企业下发《关于核准××公司股权挂牌交易的函》,并通知相关区县金融办或外市主管部门。 5、挂牌业务部将整改后的挂牌材料上报省金融办备案。 (六)企业信息披露及挂牌 1. 企业股权到中心托管。 2. 中心披露企业挂牌信息。 3. 挂牌仪式。 3、如何筛选优质企业 （一）国家重点支持的高新技术领域 电子信息技术 目前是空白 生物与新医药技术 目前挂牌三家 航空航天技术 目前是空白 新材料技术 目前挂牌八家 高技术服务业 目前是空白 新能源及节能技术 目前挂牌一家 资源与环境技术 目前是空白 高新技术改造传统产业 目前挂牌两家 《高新技术企业认定管理办法》（国科发【2008】172号） 目前已挂牌企业中符合 上述国家重点支持的 高新技术领域的企业 已达到14家，上述企业 经过挂牌后的规范、 培育将逐步走向更高 层次的资本市场。 （二）、传统行业 经营状况稳定，具有持续盈利能力、完善的法人治理结构、财务规范、有社会责任感、对股东有持续回报能力的公司，如：源通机械。 源通机械主要经营范围是电机类配件、汽车配件、农用机械配件等领域。2010年收入1.4亿，利润838万元，2011年收入1.5亿，利润1085万。2011年回报股东分红政策是每10股派发现金股利2元。 4、挂牌审核要点及注意事项 历史沿革关注要点 （1）发起人符合法定人数。应当有2人以上200人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。 （2）发起人按公司章程规定缴纳出资，并依法办理完非货币性财产出资的财产权的转移手续。 （3）股权结构清晰，未设定抵押质押等，不存在法律障碍。 生产经营关注要点 （1）主营业务突出，具有核心竞争力和持续发展的能力；同时有清晰的业务发展战略目标 （2）避免同业竞争 （3）减少和规范关联交易 （3）产权关系清晰，不存在法律障碍 （5）具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，做到资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立； 公司治理关注要点 （1）建立公司治理的基础，股东大会、董事会、监事会以及经理层规范运作； （2）建