基金投资与保险理财.ppt

第一部分 正确认识基金 1.基金的相关定义 2.投资基金的分类 3.国外基金的发展状况 4.我国基金的发展状况 5.2004年国内基金发行情况 6.基金热销中存在的问题 7.如何正确的评价基金 8.理性投资 第二部分 保险的优势 * 基 金 投 资 与 保 险 理 财 Wilson(tutu48@) 2004.04 什么是证券投资基金？ 投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式， 即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、票据、货币等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。 在我国基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理公司担任，由证监会直接监管。 什么是开放式投资基金？ 基金规模可变，随时根据市场供求情况发行新份额接受投资人的申购或被投资人赎回的投资基金。 目前，在各家银行销售的都属于开放式基金。 1.基金的相关定义 2.投资基金的分类 1.股票型，主要投资股票。 2.混合型，根据市场变化，随时调整投资股票、债券的比例。 3.债券型，主要投资债券。 4.货币型，投资国债、大额银行可转让存单、商业票据等。 其中：股票型基金的分类： 1.成长型：博时价值增长 2.行业型：宝康消费品 3.指数型：博时裕富指数 4.平衡型：华宝多策略 5.保本型：银华保本 3.国外基金的发展状况 证券投资基金起源于19世纪的欧洲，20世纪传入美国并得到极大的发展。 目前，各主要国家和地区的基金数量： 美国5500多只； 日本4000多只； 英国1600多只； 中国香港700多只； 中国内地110多只。 相关链接—— 相关链接——索罗斯与量子基金 1.资本增值的神话 ——成立于1969年，初始资产400万美圆，至1997年末资产总值近60亿美圆。30年中，增长1500倍。意味着什么？ 2.经典战例 ——成功狙击英镑，使其推出欧洲货币体系（1992） ——沽空泰铢引发东南亚经济危机（1997） 3.盛极而衰 ——投机港币与恒指期货，遭重创（1998） 截至2004年3月12日,国内已经设立的证券投资基金及分类结果: 基金类型 总数　　1、开放式基金 61只 其中： 股票型基金 13 　　 混合型基金 32　　 债券型基金 11 　　 货币型基金 5 　　 　　2、封闭式基金 54只 　　总计： 115只 4.我国基金的发展状况 5.2004年基金发行情况 2004 年，由于股市转暖和去年平均收益20％的财富效应令开放式基金今年备受宠爱，基金的发行迎来了“春天” 。 一季度，已发行和正在发行的基金有21 只。一季度已经成立的9 只，规模683.90 亿份，其中，货币型基金发行5 只、平衡型股票基金2 只、指数基金1 只、保本基金一只，春节前以货币型基金为主。 正在发行的12 只基金，其中，货币型基金1 只、平衡型基金6只、成长型基金2 只、行业型基金2 只、可转债基金1 只，春节后以股票型基金为主。 一季度，无论是基金发行速度还是单只基金初始发行份额均创历史记录。两只百亿“超级航母”平衡型基金——中信经典配置、海富通收益于3月先后成立。 具体情况列于下表： 行业 巨田行业 11 债券 兴业可转债 21 平衡 银河银泰 10 成长 金鹰中小盘 20 50.5 3.22 指数 易方达50 9 平衡 华宝多策略 19 60.7 3.2 保本 银华保本 8 指数 鹏华50 18 70.4 3.19 货币 长信收益 7 平衡 绒通景气 17 121.5 3.15 平衡 中信经典 6 平衡 中融景气 16 130.7 3.12 平衡 海富通收益 5 成长 德胜精选 15 80.5 3.5 货币 南方增利 4 货币 华夏增值 14 60.2 2.10 货币 泰信收益 3 平衡 盛利精选 13 62.8 1.16 货币 博时收益 2 行业 嘉实服务 12 46.4 1.14 货币 招商增值 1 份额 （亿） 设立日期 类型 名称 序号 份额 （亿） 设立日期 类型 名称 序号 表