中国国航601111资产负债表分析.doc

中国国航601111资产负债表分析 一、资产负债表水平分析 （一）从投资或资产角度进行分析评价 国航总资产本期增加1,177,801,709.00 ，增长幅度为1.35%,说明该公司本年资产规模增长幅度很小。进一步分析可以发现： 1．流动资产 变动额 变动（%） 对总资产影响（%） -2,786,521,864.00 -24-3.198581077 其中货币资金 -1,730,604,738.00 -31-1.986519337 如果仅就这一变化看，该公司资产的流动性有所减弱，特别是货币资金的减少，对公司的偿债能力有一定影响，但不能说货币资金的减少对公司就是不利的，应结合该公司现金需要量和资金利用效果方面进行评价。 2．在建工程 1,510,888,506.00 151.734312387 在建工程项目有所增加表明随着在建工程的完工将有助于扩大公司未来的业务。 （二）从筹资或权益角度进行分析 国航权益总额本期增加1,177,801,709.00 ，增长幅度为1.35%,说明该公司本年权益总额增长幅度较小。进一步分析可以发现： 1．本年度负债 变动额 变动（%） 对总资产影响（%） 4,657,111,377.00 8.921700304 5.345785553 其中流动负债合计 -468,255,784.00 -1.762976468 -0.537499493 非流动负债合计 5,125,367,161.00 19.9902813 5.883285046 流动负债中： 其他流动负债 2,017,877,308.00 1652.836852 2.316272575 短期借款 -1,963,286,500.00 -23-2.253609106 非流动负债中： 长期借款 2,686,886,454.00 263.084211999 其他非流动负债 2,080,338,136.00 182.387969849 根据上述数据可以发现本年度负债的变化主要是由非流动负债的增加引起的。 公司非流动负债的较大增加应值得关注。 2.所有者权益 变动额 变动（%） 对总资产影响（%） -3,479,309,668.00 -9-3.993815448 未分配利润 2,757,414,771.00 663.165169749 资本公积 -2,439,534,115.00 -17-2.800282229 少数股东权益 -3,527,425,086.00 -95-4.049045973 本年国航收入有所增加使得未分配利润相应增加，所有者权益的减少主要是由于少数股东权益的减少引起的。 (三) 资产变动合理性与效率性的分析评价 主营业务收入增长率14.58%，营业利润增长率17.65%，税后利润增长率30.37%，总资产增长率7.81% ，表明公司资金利用效率提高，形成资金相对节约。 （四）资产负债表变动原因的分析评价 负债及股东权益 2007-12-31 2006-12-31 变动额 负债合计 56,856,930,000.00 52,199,818,623.00 4,657,111,377.00 实收资本(或股本) 12,251,362,000.00 12,251,362,273.00 -273.00 资本公积 11,852,408,000.00 14,291,942,115.00 -2,439,534,115.00 盈余公积 1,299,214,000.00 768,397,876.00 530,816,124.00 未分配利润 6,888,843,000.00 4,131,428,229.00 2,757,414,771.00 少数股东权益 150,214,000.00 3,677,639,086.00 -3,527,425,086.00 外币报表折算价差 -1,003,732,000.00 -203,150,911.00 -800,581,089.00 负债和所有者(或股东权益)合计 88,295,239,000.00 87,117,437,291.00 1,177,801,709.00 总资产 期末 期初 变动额 总计 88,295,239,000.00 87,117,437,291.00 1,177,801,709.00 从表可以看出，本期总资产增加11亿多，增长率为1.35% 1.其中负债的影响较大，而从具体表中可以看出非流动负债30,764,