申报国家科技项目材料-财务内容1.ppt

申报材料组织之一 财务分析报告 主讲人：张文勇 提纲 财务评价是项目评价的重要组成部分 财务评价遵循的基本原则 财务评价人员应具备的素质 创新基金财务评价 创新基金财务部分资料准备及注意问题 一、财务评价是项目评价的重要组成部分 技术可行性——技术评价 财务可行性——财务评价 环境可行性——环境影响评价 社会可行性——社会评价（拆迁、移民） 创新基金主要涉及前三项（例1） 二、财务评价遵循的基本原则 政策相符原则 课题预算或项目财务支出严格执行国家政策与管理规定。 目标相关原则 项目的预算必须以项目确定的目标为依据，支出应与任务相关。 经济合理原则 参照国内外同类研发活动，在不影响任务的前提下，提高资金的使用效率。 三、财务人员应具备的基本素质 丰富的财务、法律知识并及时更新。 新公司法规定公司全体股东的首次出资额不低于注册资金的20%，也不低于法定的注册资本最低限额，其余部分可由股东自成立之日起两年内缴足。原公司法规定无形资产的出资额不得超出注册本的20%，现规定股东的货币出资金额不得低于注册资本的30%，以保障正常经营，而不对无形资产加以限制。 税收方面：研发费用加计扣除；出口退税；所得税税率的变化。 熟悉国家和地方科技计划体系及科技相关政策。 国家科技支撑计划，“863计划”，地方科技攻关计划等。 熟悉科研项目规律，有丰富的科技项目评估和评审经验。 项目研发、中试、批量生产阶段的特点，注意知识的积累，向技术专家学习。 四、创新基金财务评价 指标的变化，逐渐合理，分为企业评价和项目评价。 （例3） 财务评价是六个评价模块中的两个： 六个模块：企业发展能力；产品市场；项目技术创新性；商业模式；企业财务状况评价；项目评价。 财务指标的分类： 1、筛选性指标： 财务特征描述 A：企业处于研发投入期，呈亏损状态； B：企业资金实力与项目实施要求极不匹配 C：企业近三年经营出现大幅度下滑或持续经营亏损。 D：企业资产负债率过高，偿债能力弱。 如果是A原因造成，可以支持；如果是B、C或D 原因造成，原则上不支持。 评价性指标 偿债能力评价 资产负值率 国际上公认比较好的资产负债率指标是60%，过高则财务风险太大，过低表明企业对财务杠杆利用不够。行业间资产负债率差异较大。今年基金只提出“资产负债合理”，未规定不高于70%。 企业盈利能力评价 主营业务利润率 =（主营业务利润÷主营业务收入）×100% 强调主营业务，有的企业的营业执照中兼营如批发、零售或其他投资收益，予以扣除，重点考察企业产品的盈利能力。 在评价中要考虑行业因素，如软件行业平均利润水平较高，达30%，而传统机电行业的平均利润率在10%以下。 企业盈利能力评价 净资产收益率 =（净利润÷平均净资产）×100% 平均净资产=（2007年净资产+2008年净资产）÷2 又称股东权益报酬率或权益报酬率，是衡量公司盈利能力的重要指标。适当的负债会导致净资产收益率的上升。以上两个指标越高越好，说明企业盈利能力越强。一般情况下，主营业务利润率30%，净资产收益率20%即为比较优秀。 企业发展能力评价 企业生产经营产生现金流的能力 据现金流量表，企业现金流包括生产经营活动产生的净现金流量，投资活动产生的净现金流量，筹资活动产生的净现金流量。经营活动产生的净现金流也是企业盈利能力的体现。举例：有两家企业，A企业目前盈利100万元，但最近三年经营活动产生的净现金流为-50万，-100万，-200万，而另一家企业目前盈利-100万元，最近三年经营活动产生的净现金流量为50万，100万，200万，如果要投资，投资哪一家企业呢？当然是后者。 企业发展能力评价 目前企业盈利，但经营活动产生的净现金流呈下降趋势，就意味着企业销售商品提供劳务收到 的现金，已经小于企业购买商品，接受劳务支付的现金，即入不敷出，故企业可能出现亏损或倒闭。而现在亏损者随着现金流的 增加会扭亏为盈。 最好的情况是企业三年经营活动的净现金流均为正值，呈增长趋势。多数情况是有些年份为负值，有些年份为正值，呈现经营不稳定状况，当然还要考虑净现金流量的数额。 企业发展能力评价 销售收入增长情况 净利润增长情况 主要考察企业的成长性，企业成长性还表现在企业总资产增加以及职工人数的扩大等方面。企业成长性是财务评价的重要方面，既考察增长率又考察数额，即考察相对值又考察绝对值。举例：A企业2008年度净利润为5万元，2007年度为0.7 万元，净利润增长614%，而另一