应收账款管理 毕业论文外文翻译.docx

应收账款管理作者:伊丽莎白·海伍德,唐纳德一．应收账款质量的定性界定应收账款是一种无偿的资金占用，是在供大于求的市场上，供给者对需求者的一种让步。但从财务管理的角度讲应收账款越少越利于现金的快速流动，从而实现利润最大化，因此企业管理者希望实现他们梦寐以求的“零营运资本”。简单的说，就是应该做到现款现货，为实现这个理想化的目标企业纷纷采用“琴营运资本政策”。所谓“零营运资本政策”是在营运资本管理方面所采取的一个相当极端的管理策略。它通过加速现金的周转以及生产经营过程各个环节的高速运转，最大幅度地降低存货与应收账款；同时，尽量以应付账款的方式满足存货对资金的需求。实施“零营运资本政策”的重要环节，就是降低应收账款的数量，加强应收账款的质量，应收账款的最佳状态是企业不存在任何应收账款。但这只是一种理想化的状态，现实生活中几乎不存在应收账款为零的情况，因此这个判断最佳应收账款质量的标准并不实用也不能判断单个企业应收账款的质量好坏，需与同行业或同规模的其他公司进行比较才能相对的得出该企业应收账款质量的好坏。因此笔者认为应收账款质量是描述应收账款的质量好坏的指标，主要从应收账款的规模大小、应收账款的回收速度快慢及应收账款的改善程度几个方面描述的。如果某公司的应收账款相对规模较小回收速度较快且较前年的应收账款有所改善，则说明该公司的应收账款质量较高.反之较低。二.应收账款质量的定量界定1.应收账款的规模本文用应收账款占流动资产比重、应收账款占主营业务收入的比重、1年内应收账款占总应收账款的比重、高账龄应收账款占总应收账款的比重四个指标来描述的。应收账款占流动资产的比重=应收账款/流动资产。该指标主要考察应收账款占流动资产的比率是否得当，是否会由于应收项目占用大量的资金，而降低资本使用效率。应收账款占主营业务收入的比重=应收账款/主营业务收入。该指标主要反映在企业的主营业务收入中有多大的比例是应收账款。企业通常情况下无论销售商品是否能收到由于考虑到应收票据同样存在回收风险，因此本丈中所有的应收帐款指标中,都将应收票据包含在内现金，都可通过提高销售收入来提高利润，但利润中究竟有多少现金流入企业能够为企业资金周转提供保证要看应收账款占主营业务收入的比例因此该指标也是考察利润质的指标。年内应收账款占总应收账款的比重=1年内应收账款/总应收账款。1年以上应收账款占总应收账款的比重=1年以上应收账款/总应收账款。同样数量的应收账款也存在好坏之分不同账龄的应收账款回收的可能性差别非常大。高龄应收账款的变现能力一般较弱，如果高龄应收账款过多会严重影响企业资产质量。因此不能对所有的应收账款一概而论。按国际上通行的做法，1年以上的应收账款就应视为坏账，作为不良资产予以冲销，而事实上超过1年的应收账款收回的可能性也很小。因此本文将应收账款划分为1年内的应收账款和1年以上的应收账款，通过考察不同账龄应收账款的比率，分析应收账款中账龄分布情况是否合理，是否存在较多的呆账、坏账和高账龄应收账款。2.应收账款的回收速度应收账款周转率是用以反映企业在某一会计期间收回赊销款项能力的指标，反映了企业的资产营运效率。它指某一会计期间赊销净额与应收账款的全年平均余额的比例关系。应收账款周转率=年赊销金额/平均应收账款余额由于企业的赊销金额很难确定而且在现实经济生活中，几乎所有企业的产品都是采用赊销方式销售的，所以在这里我们用年销售收入代替年赊销金额。3.应收账款较之前年改善情况如何反映应收账款较之前一年的改善情况的指标，主要是将上述反映应收账款某年规模和回收速度的指标与上年进行比较，反映企业应收账款质量的动态趋势，是否较之前年有所改善，是否企业在近期有解决历史包袱的决心。指标计算如下应收增长与流动资产增长比=应收账款增长比率/流动资产流动比率。该指标是以量为衡量标准的，如果大于1，说明与去年相比应收账款的增长大于流动资产的增长反映了应收账款占流动资产的比例越来越大。这个指标同样应与应收增长与主营业务收入增长比结合来看。应收增长与主营业务收入增长比=应收账款增长比率/主营业务收入增长比率。该指标也是以1为衡量标准的:如果大于1说明与去年相比，反映了主营业务收入中的应收账款所占比例越来越大与去年相比有所恶化反之，如果结果小于1,则与去年比应收账款质里有所提高，反映了企业对应收账款管理的重视程度。1年内应收增长与总应收增长比=1年内应收账款增长比率/应收账款增长比率1年以上应收增长与总应收增长比1年以上应收账款增长比率/应收账款增长比率。这两个指标是相对的都是以1年作为衡量标准，在总应收账款中，1年内应收账款所占比例越多越好，高账龄应收账款所占比例越小越好。因此如果1年内应收增长与总应收增长比大于1，说明与上年相比应收账款中1年内应收账款所占比例有所增加，高账龄应收账款的比例减少了，这