【精选】我国商业银行离岸经营动机分析.pdf

《经济问题探索 》2009 年第 1期 我国商业银行离岸经营动机分析 成 　光 , 孙林岩 (西安交通大学 , 西安 7 10049) 摘 　要 : 本文对我国商业银行离岸经营动机作了较全面的分析 , 归纳出 “追随客户 ”、推进商业银行国 际化发展进程 、增加外汇业务收入 、增强商业银行综合竞争力、促进在岸业务发展等五种动机 , 并提出了实 现动机的主要对策 。 关键词 : 商业银行 ; 离岸金融 ; 经营动机 　　一、商业银行离岸经营动机文献综述 点: (一 ) 离岸金融的内涵与特点 1经营对象为非居民。根据我国 《离岸银行业 离岸金融就是指在高度 自由化和国际化金融管理 务管理办法 》第四条的规定 , “非居民 ”是指在境外 体制和优惠的税收制度下 , 以自由兑换货币为工具 , (含港 、澳 、台地区) 的自然人 、法人 (含在境外注 由非居民参与进行的资金融通 [ 1 ] 。因此 , 离岸业务的 ) 册的中国境外投资企业 、政府机构 、国际组织及其 资金来源于非居民, 资金运用对象也是非居民, 即商 他经济组织 , 包括中资金融机构的海外分支机构 , 但 业银行的离岸资产和负债均在所在 国家 (或地区 ) 不包括境内机构的境外代表机构和办事机构 。 境外 , 俗称 “两头在外 ”。 2金融监管以自由化为原则 。离岸金融产生的 离岸金融市场亦称 “境外金融中心 ” ( External 一个重要原因就是美国商业银行将大量美元外逃到欧 Financial Center) [ 2 ] 是非居民从事 国际性金融业务的 洲等地 , 在欧洲进行各类融资业务获取利润 , 以逃避 市场 。20 世纪 50 年代 , 欧洲货币市场首先在伦敦诞 美国政府对银行的严厉监管 。所以, 离岸金融业务的 生 , 离岸金融业务最初就是以欧洲美元的出现为标志 最大特点就是受到的管制较少 [ 6 ] , 如所经营的货币不 而产生的。此后 , 欧洲货币市场的范围和概念不断扩 受所在国中央银行货币政策的制约 , 利率可以自由浮 大 。从地区上讲 , 这个市场不仅局限在伦敦与欧洲其 动等 。 他金融中心 , 如卢森堡 、巴黎等 , 也包括欧洲以外的 3离岸金融市场享有多种优惠政策 。对非居民 其他金融中心 , 如亚洲的新加坡 、香港 、中东的巴 无外汇管制 , 货币可 自由兑换 , 资金 自由流动 , 存 、 林 、加勒比海的岛国巴哈马等 [ 3 ] 。就经营货币而言 , 贷款利率自由浮动 。实行税收优惠 , 如降低或取消利 除了欧洲美元以外 , 还包括欧洲马克、欧洲瑞士法 息预扣税 、营业税 、所得税等 [ 7 ] 。此外 , 商业银行无 郎、亚洲货币单位等 。20 世纪 80 年代 , 美国和 日本 须缴纳法定存款准备金 。 相继开办 了离岸金融市场 , 在美 国国际银行设施 (二 ) 商业银行离岸经营动机文献综述 ( International B ank ing Facility) 的美元和在 日本 JOM 商业银行作为离岸金融市场上最大 的参与主 ( Jap an Offshore M arket) 账户中的日元也被视为离岸 体 [ 8 ] , 专家和学者从不同的视角对商业银行离岸经营 货币存款 [4 ] 。 动机进行了分析 。 赵延河 、齐兰 ( 2006 ) 认为 , 离岸金融作为一 左连村 、