低碳约束下我国银行房地产信贷风险探究.doc

低碳约束下我国银行房地产信贷风险探究 　　摘要：在全球倡导低碳经济时代，我国房地产业经济迎来了新一轮机遇和挑战。我国目前的房地产融资模式比较单一，房贷风险集中于银行内部，进而低碳约束进一步影响我国银行房地产信贷风险。因此，本文首先描述我国房地产信贷市场现状，分析房地产信贷资金来源情况；然后梳理了低碳因素对我国银行房地产信贷风险的作用机理，分别阐述低碳因素如何通过银行内部管理及房地产业发展情况作用影响房地产信贷风险。最后根据这一作用机理，提出低碳约束下防范我国银行房地产信贷风险的相关建议。 关键词：低碳；银行；房地产信贷风险 一、引言 随着全球气候变暖等环境问题日益突出，未来各国的竞争将转向低碳竞争，发展低碳经济是各国经济可持续发展的唯一出路。低碳经济，是指在可持续发展理念的指导下，通过技术创新、制度创新、产业转型和新能源开发等手段，最大限度地减少高碳能源消耗，减少温室气体排放，实现经济社会发展与生态环境保护共赢的一种经济发展模式。房地产行业作为我国国民经济的支柱产业，不仅开发量极大，建筑能耗也非常高，可以说房地产低碳化是我国低碳发展的关键一环。由于中国房地产融资模式过于简单，房地产资产证券化步伐缓慢，所以风险高度集中于商业银行内部。一旦宏观经济、政策等因素造成房地产市场的波动，就可能会导致银行资产损失，形成不良资产。因此，在全球倡导低碳发展的大环境下，低碳因素对我国房地产业的影响如何及其进一步对我国银行房地产信贷风险的影响等，这些问题的研究对于我国银行业房地产信贷管理适应低碳发展潮流具有指导性作用。 二、我国房地产信贷市场现状 房地产信贷是商业银行以房地产为业务服务对象，围绕房产、地产和建筑业的生产经营过程以及居民购房、建房行为，通过信用渠道及货币流通方式发放贷款的一种借贷行为。1银行信贷资金贯穿于整个房地产行业的土地储备、交易、房地产开发和销售过程，商业银行和房地产之间相互依存、共同发展，商业银行为房地产行业提供重要的金融支持，同时房地产行业的高利润也吸引银行将大量的资金转移到房地产行业。 从1998年金融业开始支持房地产业以后，我国房地产业蓬勃发展，房屋价格在波动中维持上涨趋势，而这种趋势被认为我国房产业已经产生泡沫经济，银行房地产信贷风险增加。我国政府为了控制银行房地产信贷风险，出台了一系列政策和法规来调控房地产业发展。2008年金融危机导致中国的出口严重下滑，因此，中国政府采取了宽松的货币政策来刺激经济，使中国的经济继续保持平稳增长。然而，这种宽松的政策在2009年引起了房价“报复性上涨”，我国政府开始收紧货币政策。2011年后，中国的房地产行业整体缓慢发展，对房地产信贷发放审查更加严格，许多房地产公司转而投资三四线城市，但一二线城市的房地产市场在某些地区仍然过热。2011年出台的“国八条”，规定第一套房贷款首付比例调整至30%及以上，第二套房首付比例不低于60%，暂停对第三套及以上住房发放贷款，银行信贷被逐步收紧。 中国房地产开发企业的资金来源主要包括国内贷款、利用外资、自筹资金、定金及预付款等，依据2011年中国统计年鉴中我国2010年房地产开发单位资金来源情况可知，2010年国内贷款资金占当年房地产资金为14.23%，利用外资占比为0.9%；房地产开发企业的自筹资金比例为30.17%，但是房地产开发企业自有资金比例仅为16.1%；另外其他资金来源所占比例37.32%，然而，还是有很多其他来源的资金间接来自银行，银行贷款实际上支撑了房产开发商经营周转的主要资金链。增加自筹资金的比例是基于提高房地产企业自有资金的要求，增加房地产资金中自筹资金的比例，可以降低风险。国际上对银行贷款的通行标准是最多不超过房地产总投资的40%，对比而言我国房地产企业对银行的依赖度明显过高。一旦房地产经济发生波动，房地产业的经营风险增加，房地产业不良贷款将增加银行的金融风险，进而影响到国家的金融安全。由此可见，我国要有效防范房地产信贷风险，就应该避免房地产业出现泡沫经济，引导房地产业平稳可持续发展。在低碳经济背景下，我国房地产业面临可持续发展的“绿色瓶颈”，低碳化发展理念呼之欲出。低碳化给我国房地产业发展带来了新的挑战和机遇，能够在不明显降低人们生活水平的前提下，平衡房产业价格波动，引导房产业健康发展，合理规范我国房地产信贷市场。 三、基于低碳发展的我国银行房地产信贷风险及其作用机理 房地产信贷风险是指在商业银行为房地产业提供信贷支持的过程中，由于客观情况的变化、管理经营不完善、信贷决策错误或一些不可预知的原因，导致实际回报和预期回报发生偏离，信贷资金损失的可能性。我国房地产开发商除了小部分利用自有资金外，其余大部分资金需要从外界获得。目前国内资本市场的发展是不完善的，很多房地产企业的资