关于对阜新市小额贷款公司融资情况调查.doc

关于对阜新市小额贷款公司融资情况调查 　　【摘 要】自2008年11月辽宁省开展小额贷款公司试点工作以来，阜新市小额贷款公司呈现快速稳健的发展态势，截止2012年末，阜新市已开业小额贷款公司89家，获省批筹组建小额贷款公司累计超过96家，位居全省前列。累计投放贷款83亿元，贷款余额27亿元，在一定程度上缓解了小微企业贷款难的问题，成为阜新市正规金融体系的有益补充。但从近三年的运营情况来看，资本规模有限、后续资金来源不足成为小额贷款公司可持续发展的瓶颈。近日，笔者在对小额贷款公司走访座谈的基础上，对其融资情况进行了全面调查。 【关键词】阜新市；小额贷款公司；融资情况；调查 一、小额贷款公司的资金供求分析 调查显示，小额贷款公司市场需求空间大，整体反映资金紧缺、融资困难严重制约了公司的进一步发展，部分公司推行“稳扎稳打、稳中求进”的经营策略，现有资金可满足自身需求。 1、资金需求分析 阜新目前处于经济转型的关键时期，“三大产业基地、六大产业集群”、“ 沈彰新城”等项目的建设为中小企业的发展提供了有利的市场环境，不容忽视的是，资金问题是制约阜新经济发展的一个主要因素，“资本饥渴”伴随着阜新经济转型的整个过程，同时伴随着国家货币政策持续紧缩及银行贷款歧视，小微企业、个体工商户等群体“钱荒”愈演愈烈。小额贷款公司的出现尽可能的放大了金融服务的辐射面，在一定程度上解决了小微企业等群体金融服务不可获得的困境。 虽然小额贷款公司的贷款利率明显高于同期银行业金融机构，但对于资金需求者来说，资金的可得性远比低利率更重要。同时，小额贷款公司高效的服务及灵活的贷款方式较好的满足了农户、个体工商户和小企业 “急、频、少”的资金需求。经过几年的经营，小额贷款公司已经建立了一个忠实的客户群，某些小额贷款公司已经出现了资金供不应求、客户排队等候的现象。 2、资金来源分析 按政策规定，小额贷款公司信贷资金来源主要为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。调查显示，小额贷款公司现有的融资模式不足以满足其资金需求。截至2012年末，阜新市小额贷款公司融资渠道主要有以下几种： 渠道一：自有资金。自有资金是小额贷款公司资金的主要来源渠道，随着业务的不断扩张，小额贷款公司首先通过增资扩股来满足资金需求。截至2012年末，有六家小额贷款公司进行了增资扩股，增资金额合计为2.8亿元，最高为7000万元，最低为3000万元，且有一家公司现已申请再增资9000万并获得批准。 渠道二：金融机构融资。小额贷款公司向金融机构融资有较高的资质要求，融资不易获得，截至2012年末，全市只有一家小额贷款公司从国开行拆入资金5500万元。据了解，小额贷款公司从银行业存款类金融机构拆入资金的利率为6.6255%，高于同期1年期银行间同业拆放利率1.4888个百分点，比银行基准贷款利率上浮10%。 渠道三：民间融资。据了解，少数小额贷款公司会向关联企业或民间特定个人借款融资以缓解短期资金紧张，保持企业得以顺畅运行。 二、制约小额贷款公司获得融资的主要因素分析 从以上资金来源分析中可以看出，目前小额贷款公司的资金来源主要有三方面，现从这三个方面具体分析制约小额贷款公司获得融资的主要因素。 1、股东观念差异影响追加投资的积极性 据调查，阜新小额贷款公司的发起者多为民营企业和相关个人，其股东多有主营业务，涉及采矿业、电力、燃力及水的生产和供应业及批发和零售业等行业。小额贷款公司作为一种新兴事物，其高风险性的特征并未获得实业企业家的充分认可和肯定。小额贷款公司与股东主营业务股东回报率的差异也影响了部分股东追加投资的积极性。据了解，在一家样本公司增资扩股时，有部分股东转让股份并退出。 2、“高风险”―小额贷款公司与金融机构的两难选择 调查显示，向金融机构融资为小额贷款公司最愿意选择的融资途径，而小额贷款公司自身经营不完善及金融机构风险防范的技术设置使其在实践操作中极难获得。 小额贷款公司：一是风险控制意识薄弱，内控机制有待完善。作为一个新型机构，小额贷款公司的发起者多为民营企业，缺乏从事高风险行业的风险意识，容易因偏好规模的扩张和市场份额的增长而忽视资本占用和风险管控。据了解，市内小额贷款公司存在诸如资本金不到位、不按标准提取拨备、风险防控手段单一等诸多风险点；二是内部管理不完善。信贷管理制度、会计管理制度等都显得比较粗放，账务等没有统一的规范，财务信息透明度、准确度有待商榷；三是抵押物不全。 金融机构：作为以安全性为首要原则的金融机构，出于风险防控的需要，面对小额贷款公司高速增长过程中伴随的风险隐患，保持了高度的谨慎。而小额贷款公司的身份特征决定了其在向金融