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关于工程类金融租赁项目风险管控思索 　　摘要：应行业及有关金融机构监管部门要求，金融租赁行业对融资项目的风险管控十分严格。高投资、高风险的工程类项目及相关设备融资租赁项目在金融租赁行业所占比重较大。本文通过分析工程类金融租赁项目风险的根源，归纳出几种常见的风险种类，提出相应的风险控制的对策。 关键词：工程设备；金融租赁；风险管控；项目审计 我国金融租赁业始于1981年，至今已有30多年的发展历程。通过近几年的大力发展，至2013年6月，行业合同总额1.9万亿，CAGR超140%。租赁行业渗透率由0.17%（240亿）升至2012年年底的4.14%（1.6万亿），在我国融资总额中所占比重也大幅提升，短期内就成长为我国第二大融资方式，仅次于银行信贷融资总额。伴随着金融租赁业融资总额的上升，其行业中潜在的风险逐步显现。本文通过对金融租赁项目风险管控的分析研究，给出项目风险管控建议，最终达到提升工程类融资租赁项目风险管理水平的目的。 一、金融租赁风险分类 （一）市场风险 市场风险又称价格风险，是指由资产的市场价格（包括金融资产价格和商品价格）变化或波动而引起的未来损失的可能性。依据引发市场风险的风险因子的不同，市场风险可分为利率风险、汇率风险、资产价格风险和商品价格风险。 （二）信用风险 信用风险是因债务人自身经营或其他因素造成债务人不愿意或无能力履行偿债义务，从而给债权人或出租人造成损失的可能性，也有可能是不履行合同约定的其他违约事项，因此有时被称为违约风险，它是金融机构面临的最主要风险之一。 （三）流动性风险 流动性风险指干系人资金流动性不足可能造成经济主体损失的风险，包括产品市场流动性风险和现金融资风险。前者是指市场规模限制不得不付出巨大成本才能购买或出售某项金融工具的风险，大小通常可通过产品的买卖价差予以判断；后者是指企业的现金流不能满足债务支出而导致企业违约或发生财务损失的可能性。 （四）法律风险 法律风险可理解为法律性风险，是指预期与未来实际结果发生差异而导致公司必须承担法律责任并因此给公司造成损失的可能性。 （五）国家风险 国家风险指因为军事环境、经济环境、社会因素等方面的重大变化或调整可能给经济主体造成损失的风险。 （六）环境风险 环境风险指经济活动参与主体面临的，因自然环境或社会环境发生变化给经济活动参与主体可能带来的风险。 （七）政策风险 政策风险指由于国家战略调整政策、产业政策、货币政策或税收政策等变化可能给经济活动参与者带来的风险。 （八）名誉风险 名誉风险指因承租人或出租人在未来可能由某一因素引起的社会舆论、业界不满且有损公司名声、名誉的一种风险。 二、金融租赁风险管理的定义及风险识别 金融租赁风险管理是指针对融资固有的或潜在的风险，通过实施一系列的政策和措施来控制风险以消除和减少其不利影响的行为。金融租赁风险管理可大致分为风险识别、评估、预测、防范和控制五大部分。 三、金融租赁项目风险管控的重点 （一）承租人的信用风险管控 1.承租人合规性信用风险。证照是否齐全、是否依法设立，有无通过主管机构年审；资金用途及租赁项目是否符合银监监管要求；承租人信用记录是否良好、是否出现过违约拖贷或其他相关法律事项；租赁物所在项目本身是否符合国家或地方政策允许范围，是否属于政府鼓励或支持类项目。 2.承租人存续变更风险。承租人或承租人所属企业破产、停业整顿、分立合并、改制等对租赁项目造成的风险；租赁期内对租赁物的租后检查工作及由于承租人种种因素可能导致租金无法按期收回的风险，此类风险管控要求项目经理及时掌握承租人不利变化并要求对方出具书面说明材料，及时向租赁公司反馈相关信息及报告，研究可能风险及对策，及时主张和维护租赁公司合法权益。 （二）金融租赁的法律风险管控 1.规范交易合同。此类风险主要通过外聘符合资质及相关要求的律师出具金融租赁交易合同范本并在具体租赁项目中出具法律意见书来管控。 2.清晰法律关系。金融租赁项目各个交易环节干系人之间的法律关系、逻辑关系要清晰、合规。 3.明确约定条款。租赁项目中双方约定的条款，如放款前提条件、资金提取计划、约定还款期限等条款要符合有关法律法规，不得私自约定不符合有关规定的条款。 4.加强法律信息系统管理。充分利用现代信息技术，建立专业的信息管理数据库及相应的信息业务管理软件，解决金融租赁项目业务期限长、合同种类多、资料留存多的问题，对法律规定的各种时效进行规范。 （三）租赁物的风险管控 1.租赁物的取得风险。根据不同的金融租赁方式，对租赁物的取得权限有较大差异。直接融资租赁是指出租人根据承租人