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合并商誉减值计提动机实证探究 　　摘要：随着经济全球化进程的加快，中国经济正朝着市场化、国际化方向快速发展。在当下知识经济才是促进社会继续稳步向前的动力源泉，市场的不断进步与优化，经济组织股东的构成变得复杂化，任何一个经济组织不但要对已有的入股人的个人资料进行慎重思考，还要为自己寻找新的有涨进的投资者.反过来，入股者也要在作出投资决定的时候通过财务帐表等数据来对经济组织的发展势态以及盈利亏损资金力量等进行评估，然后再作出决定。本文将采用实证的方法对上市公司计提合并商誉减值的动机进行检验，想要为新会计准则实施后商誉减值测试的研究提供经验证据上的支持。 关键词：合并商誉减值 计提 动机 实证研究 新会计准则首次将商誉作为一个独立的会计科目来处理，并规定商誉作为一项长期资产，不用进行摊销，而是要求企业最起码要在每一年的年末，对资产做一个科学有效的减值测试，经过测试的获利状况以及运营成本去除减值以后的总值，在得到确定之后，不可以进行转回.对获利状况的后续计量采用减值而非摊销，本意是为了增强会计信息的有用性，因为商誉作为一项不同于一般固定资产和无形资产的特殊资产，它的内在价值并不一定会随着时间的推移而逐渐损耗。通过判断商誉是否减值能更好反映其内在的本质属性，也能确保获利状况被计入账单之后的准确性，做到关联性与准确性的相互统一。然而，与其他资产相比，获利状况本来就有强烈的独特性。不管是价值的积累还还是变化都是以企业作为载体的，它无法独自存在，形成资金的流动，同时它又受到经济体外部条件的影响，在这种情况下，企业的价值估算与资产监督就会存在很多困难。那么，商誉减值政策执行的状况如何？ 它是对企业合并商誉价值的如实展现以及对企业后续盈利能力的真实体现，还是一种盈余管理的行为？ 一、研究理论分析及假设 （一）研究理论分析及假设 随着我国会计规章制度的优化和完善，以便于将所有经济组织的总值如实地体现出来，保证财务账单的信息量与准确率，有关部门公布了很多资产减值的会计规章标准。《企业会计准则第8号――资产减值》，这项制度明确地提出一旦资产减值的亏损确定下来，在后续的会计工作中不可以进行转回. 基于以上分析，本文提出假设： H1：新会计准则实施后上市公司的商誉减值主要受到盈余管理动机的影响。 H2：新会计规章标准落实之后上市公司的获利状况减值是以企业在后续发展中盈利不善的情况作为假设条件的. （二）样本的选择与数据来源 在文中，所使用的案例，与研究中超前一段时间与落后一段时期的账务数据有关。为了对2007-2008年我国上市公司计提合并商誉减值的动机进行考察，本文以2006-2009年的相关财务数据为主要依据，选择了2007-2008年确认了合并商誉的沪深两市A股公司为研究样本。本文对样本进行了如下挑选：删掉了以前IPO的经济体；删掉了金融与保险业的经济体；部分数据缺失或者无法获取的公司。最终得到940个样本数据，其中07年443个，08年497个。所有数据均来自国泰安CSMAR中国股票市场交易数据库和中国上市公司财务指标分析数据库。数据处理软件为Excel 2003版和SPSS 13.0版。 （三）模型的选择 商誉是一项特殊的资产，它不能独立存在，不能像其他资产那样能被单独计量。商誉的价值依附于企业的有形资产和经营环境，因此，对商誉减值的处理是按照资产组或资产组组合减值的处理原则来进行的。有关资产组或者资产组组合的确定会直接性地对获利状况的亏损情况产生影响。那么一般长期资产减值计提的基本原则和动机也适用于合并商誉减值准备的计提。所以，本文借鉴王跃堂等（2005）和徐玉德等（2010）对于长期资产减值准备计提动机的研究方法，将总资产收益率作为经营业绩的替代变量，建立如下多元回归模型就合并商誉减值是盈余管理的机会主义行为还是对资产未来收益能力变化的如实反映进行检验。 （四）变量的定义 1、经营业绩（△ROAt+1） △ROAt+1是第t+1年和第t年经过重调以后的资产总值获利率的差值。经过重调之后的资产总值获利率跟当年纯利润与计提获利状况的减值总和再除以年头年尾资产总值的平均数时相同的。案例中利用跨年度资产总值获利率的差值来分析获利状况和运营情况之间存在的关系，之所以这样做，主要是由于获利状况的减值可以将高层对经济体运营情况作出的预估体现出来，而且，合理的获利状况的减值计提也能够由资产总值获利率的发展情况作出验证。 2、合并商誉减值（WDt） WDt指得是经济体第t年计提的合并获利状况减值率，可以通过当年的获利状况减值准备计提额除以年头资产总值来体现。除以年头资产总值而非年尾资产总值，主要原因是年尾资产总值已经被当年计提的合并获利状况减值给影响到了，所