我国银行业实施操作风险高级计量法存在困难.doc

我国银行业实施操作风险高级计量法存在困难 　　摘 要：目前我国银行业正在推进操作风险高级计量法的实施，这对于新资本协议在我国的有效落实以及我国银行业操作风险管理向精细化、科学化、定量化转变具有非常重要的意义。本文介绍了目前主流的操作风险高级计量法（损失分布法）的理论，重点分析了目前我国商业银行实施操作风险高级计量法存在的困难，并提出了有关对策建议。 关键词：操作风险；资本计量；高级计量法；问题；建议 中图分类号：F832.2 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.10.47 文章编号：1672-3309（2013）10-103-02 一、操作风险高级计量法介绍 （一）操作风险的定义及特点 2004年新资本协议中，巴塞尔委员会对操作风险定义为：“由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成损失的风险。此定义包括法律风险，但排除策略风险和声誉风险”，我国银监会以及国内各大型商业银行基本援用这一定义。与信用风险、市场风险相比，操作风险具有以下特点，使得操作风险的计量与信用风险、市场风险存在很大不同。 一是多样性。操作风险涵盖四个方面的风险成因，这四大成因互不相同，既有“天灾”，也有“人祸”，使得操作风险事件及数据的“异质性”很强，这对操作风险管理语言及计量标准的统一提出挑战。 二是内生性。虽然操作风险的定义中包含了外部因素引发的风险，但对于银行而言，内部因素引发的操作风险（如内部流程出现漏洞、内部员工违法违纪等）是防范重点和难点，这与主要受宏观环境和市场因素影响的信用风险、市场风险有很大不同。 三是隐蔽性。由于操作风险具有内生性，操作风险的报告与损失事件的收集会受到事发单位故意包庇隐瞒的影响，使得操作风险往往难以及时暴露、全面反映，这对基于损失数据的高级计量法（损失分布法）的准确性产生极大影响。 四是分散性。操作风险蕴藏在银行的每一个角落，存在于所有经营管理活动中，每个机构、部门甚至每个员工都或多或少暴露于操作风险之中，这使得操作风险难以集中化管理。[1] （二）操作风险资本计量概述 操作风险经济资本即银行在未来一定时期内在一定的置信水平下为弥补操作风险非预期损失而需要的资本。由于操作风险具有上述特殊性，对操作风险经济资本的计量难度较大，因此巴塞尔委员会提出了由易到难的三种方法，即基本指标法、标准法、高级法，其计量难度与精度逐级提高。 基本指标法是最简易的方法，其蕴含的假设是银行的操作风险大小与银行的经营规模相关，规模越大则应计提的操作风险资本就越多。巴塞尔委员会定义了“收入”（等于利息收入加非利息收入减去利息支出再减去非利息支出）这个变量来衡量银行的规模，用银行的“收入”乘以系数15%作为操作风险的经济资本。 标准法在基本指标法的基础上进一步细化。银行由许多业务条线组成，不同条线的操作风险大小不一，风险高的条线多计提资本，风险小的条线少计提资本。在标准法下，巴塞尔委员会为银行划分了八个业务条线（包含公司金融、商业银行等），并分别计算“收入”，按照各条线操作风险大小分别乘以不同的系数（12%至18%），再将各条线计算所得的资本加总，得到全行的操作风险经济资本。[2] 高级计量法是计量精确度最高的方法，也是复杂程度最大的方法，涉及到大量数理统计方法的应用，下节单独介绍。 （三）高级计量法介绍 操作风险高级计量法经过业界和学界近二十余年的探索，先后产生了多种方法理念，如内部衡量法、记分卡法等，但从近年业界实施情况来看，基于损失分布法的高级计量法已基本占据主导地位。 损失分布法的理念是基于银行之前发生的历史风险事件来预测未来的操作风险损失。损失分布法实施的首要条件是要积累银行过去一定时间内（巴塞尔协议要求至少5年）发生的操作风险事件信息，即损失数据。为了使损失数据库充足有效，必要时还需引入部分外部损失数据，或者通过情景分析等方法模拟一些极端情况来补充损失数据库，使得“尾部风险”被充分覆盖。 损失分布法在计算时首先从损失数据库拟合出两个概率分布：频率分布和损失严重度分布。频率分布描绘的是一定时期内将发生多少件风险事件，常用的统计分布模型有：泊松分布、负二项分布等；损失严重度分布描绘的是一件操作风险事件将造成多大的损失，常用的统计模型有对数正态分布、韦伯分布等。由于操作风险损失具有“厚尾”的特点，即极端事件发生的概率比一般模型所描绘的要大，在拟合损失严重度分布时要应用到极值理论。[3] 在拟合出频率分布和损失严重度分布之后，要整合出总损失分布，从数学上看，总损失分布的整合是对频率分布和损失严重度分布进行卷积，常用的方法有蒙特卡罗模拟等，从直观上看，总损失分布即银行未来一