Y国有投资公司绩效管理体系优化设计.doc

Y国有投资公司绩效管理体系优化设计 第三章丫国有投资公司绩效管理体系现状 (一)公司基本情况 、公司概况 Y国有投资公司是深圳市国资局全资的一家投资企业，是国资局全资子公司， 是市政府为推动国企改革，适应从资产管理向资本运作转变的重大改革创新举 措。公司成立于2007年6月，截至2010年6月底注册资本35.5亿元，总资产 超过55亿元，净资产45亿元。作为国资局资本运作的专业平台，Y公司由市国 资局直接管理，按照市国资局的战略决策，通过收购兼并、股权投资、产业基金 等业务，实现国有资本产业优化升级和国有资产快速增值。主要从事产业投资、 证券投资及相关资产管理等业务。资产组合包括基础设施、公用事业、银行、保 险、创投、担保等行业，公司旗下有全资子公司3家，参股公司包括深圳市创新 投资集团、深圳市高新技术投资担保公司、华泰保险、交通银行、农产品以及深 圳市水务投资公司等。投资项目主要分布在珠三角、长三角和环渤海区域，在香 港设有全资子公司负责海外投融资业务。 Y公司以“责任、创新、和谐、进步”为核心价值观，以创造价值为核心工 作，通过与被投资企业共同成长，为股东、员工和社会贡献长期价值。 2、组织结构 Y国有投资公司设研究部、投资部、财务部和综合部，共21名员工。经过 前期的发展，公司组织架构及业务流程趋向稳定，形成了以总经理和业务总监组 成的领导班子，并制订了一套较为完整的规章制度，已经形成了以研究部和投资 部为核心部门，开展投资业务，以财务部和综合部为支持部门，协同管理的基础 工作的组织机制，公司拥有三家全资子公司。 3、财务投资现状 Y国有投资企业成立以来至09年底，利润总额为4.02亿元，其中07和08 年的利润为4216万元和3118万元;09年的利润为3.2892亿元，其中股权投资 收益为1908万元;证券投资收益为3.6343亿元。在证券投资收益中，07、08 和09年分别为4638万元、3656万元和2.8050亿元。截止09年底，公司总资 产47.87亿元(其中，货币资金18.n亿元，交易性金融资产2.91亿元，可供 出售金融资产5.43亿元，应收账款7.55亿元，长期股权投资13.62亿元)，净 资产38.13亿元(实收资本27.5亿元)，净利润2.66亿元，资产负债率20.35%， 总资产利润率为5.56%，净资产利润率为6.98%.截止2010年2月28日，总资产 55.74亿元，净资产46.n亿元，其中实收资本35.5亿元。 4、公司的战略定位 根据国资局的要求，Y公司是国资局资本运作的平台公司，在为国资局的收 购兼并和对外投资培养和储备人才的基础上，要切实承担起国资局对外股权投 资、策略性投资、财务投资和上市公司股权运作的任务，从而实现国有资本快速 增值。公司的战略定位贯彻国资局对Y公司的要求，承担着深圳国有资本“产业 整合者和开拓者”的角色，以高水准的专业能力服务于深圳国有资产的优化和增 值，实现股东价值、社会价值和员工价值的最大化。在市政府的指导和国资局战 略部署下，公司“十二五”的战略目标是协助国资局对深圳国有资产进行第二次 配置，发挥Y国有投资公司的资本运作职能，通过并购重组，做大价值，实现国 有资产倍增计划，形成具有核心竞争力的优势产业服务;通过资本运作和新增投 资，实现自身的倍增计划;通过培育核心能力，打造优秀的团队、科学的组织体 系、完善的运营机制和业务流程，成为市国资局可信赖的资本运作专业平台。 国资局对Y国有投资公司的总体发展的思路是:站在全局的战略高度，实现 与国资局协同开展资本运作，以价值管理为基础，以融资(工P0、发行债券)、资 产重组、借壳上市和收购兼并等为主要手段，积极推进国有资本增量发展，实现 资源优化配置，探索国资局从管理企业模式向以提高盈利水平和股东价值最大化 为核心的资本运营模式转变，实现国有资产快速增值。Y公司要依托国资局的平 台，充分发挥Y国有投资公司并购重组的核心功能，同时适当对外进行产业投资。 5、公司核心业务 (1)并购重组业务:以市属国企及相关企业的整合重组和价值提升为核心任 务，针对重组、收购兼并、融资、上市等，提出相关建议、咨询，以及方案的设 计、实施策划等服务，促进国有资产配置的合理化，提升优势产业集团的竞争力， 实现国有资产价值的整体提升。 (2)产业投资业务:以实现深圳国资布局战略性新兴产业和培育深圳国资新 的利润增长点为核心目标，以股权投资方式进行新增投资，通过增值服务促进其 价值提升，并根据市国资局战略发展需要，长期持有或择机退出以实现资本增值。 (3)市值管理业务:以借助资本市场推动国有资本价值最大化为核心目标， 监控市属控股、参股上市公司的市值变化、判断其合理价值，并在市国资局授权 下对其股权进行增、减持操作，提高国有上市公司股权的流动