管理会计(预测分析).ppt

目标利润确定方法有三： 销售百分比法 高低点法 回归直线法 资金需求量的预测方法 目标利润确定方法有三： 销售百分比法 高低点法 回归直线法 资金需求量的预测方法 （1）销售百分比法 是指利用资产负债表和利润表的各个项目与销售之间 的依存关系，按照计划期销售增长的情况来预测企业 是否需要追加资金，以及需要追加多少资金的方法。 销售百分比法的优缺点： 能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应 外部融资的需要，且易于使用。 如果有关销售百分比与实际不符，据以进行预测 就会形成错误的结果，因此，必须注意及时调整。 ①分析资产负债表的各个项目同销售总额之间的比例关系。 ②计算基期的销售百分比。根据基期的资产负债表，将与销售额有比例关系的项目，计算其与基期销售收入金额的百分比。 ③确定企业提取的可利用折旧和内部留存收益。 ④估计企业零星资金的需要量。 ⑤估计企业所需追加的资金量。 计划期内所需追加的资金量=由于销售增长而增加的资产占用量－由于销售增长而增加的负债占用量－可利用的折旧－留存收益＋零星资金需要量 销售百分比法步骤 销售百分比法预测资金需要量 【例11】西北公司当年销售收入为40000万元，当年销售净利率为8%，股利支付率为60%。预计下一年度销售收入将增长20%，新增固定资产投资1000万元。其资产负债表如下所示，要求预计下一年度资金需要量。 资产 期末余额 负债及所有者权益 期末余额 货币资金 3,000 应付账款 6,000 应收账款净额 2,000 应付票据 3,000 存货 7,000 长期借款 8,000 固定资产净值 9,000 实收资本 4,000 无形资产 2,000 留存收益 2,000 资产总计 23,000 负债及所有者权益 23,000 预测步骤 （1）计算敏感项目收入百分比 资产 期末余额 销 售百分比 负 债 及所有者权益 期末余额 销 售百分比 货币资金 3,000 7.50% 应付账款 6,000 15.00% 应收账款净额 2,000 5.00% 应付票据 3,000 7.50% 存货 7,000 17.50% 长期借款 8,000 非敏感项目 固定资产净值 9,000 非敏感项目 实收资本 4,000 非敏感项目 无形资产 2,000 非敏感项目 留存收益 2,000 非敏感项目 资产总计 23,000 　30．00% 负债及所有者权益 23,000 　22．50% （2）确定需要增加的资金 下年度因销售增长需要新增资金 =40000×20%×（30%－22.50%）=600(万元) 下年度因固定资产投资需要新增资金 =1000（万元） 预测步骤 （3）确定内部留存收益数额 下年度新增留存收益金额 =40000×（1+20%）×8%×（1―60%）=1536（万元） （4）计算外部融资需求 预测步骤 下年度外部融资需要量 =下年度新增资金需求－下年度新增留存收益 =600＋1000－1536 =64（万元） （2）高低点法 利用代数式y=a＋bx，选用一定历史资料中的最高 业务量与最低业务量的所对应的资金需求，求出 单位业务量的变动资金需求，然后将其代入高点 或低点的混合成本公式，求出固定资金需求的方法。 （3）回归直线法 是假定资本量与业务量之间存在线性关系并建立 数学模型，来预测资金需要量的一种方法。 根据一组历史的业务量与资金占用数据，依据y=a+bx 的线性关系，可得方程式： * * * * * 从表6-2中可以看出，公司每增加销售收入100元，需要增加30元的资产，同时，增加22.50元的商业信用（属自发性负债筹资）。所以，每增加100元的销售收入，最终使公司需要净增加资金7.50元（30－22.50）。 （四）预测销售变动对计划期利润的影响 利润变动率 =销售变动率×经营杠杆系数 利润变动额 =基期利润×（1+销售变动率×经营杠杆系数） （3） 经营杠杆系数法 【例6】某企业经营若干种产品，本年度的销售收入总额 80万元，边际贡献总额32万元，利润总额16万元。经调查 测算该企业下年度销售收入总额预定增长10％。试预测 企业下年度的目标利润。 解：∵经营杠杆系数（DOL） ＝基期边际贡献/基期利润 ＝32/16＝2 目标利润＝基期利润×（1+销售变动率×经营杠杆系数）