基于互联网的金融混业发展模式和风险研究.docx

基于互联网的金融混业发展模式和风险研究江宁区农村金融学会课题组摘要：西方金融体系经历了从混业到分业又到混业的金融模式，我国混业金融发展趋势也逐渐形成，但由于法律、监管制度以及网络技术安全水平等问题，我国混业金融还存在很多不足。本文分析互联网金融和混业金融的的特点，讨论基于互联网的金融混业发展模式和风险。发展起来的，具有很强的资金聚集能力，而各种金融投资都需要雄厚的资金作为基础，其雄厚的资金优势为其发展提供更大动力。（3）网络优势。具有全面的业务网络，具有更多的信息来源，从而形成了银企之间的信息不对称，通过对这种信息不对称的利用，可以和客户之间建立更加持久、密切的合作关系。（4）抗风险优势。具有业务多样化以及资金来源多元化的特点，可以很好地将风险分散在不同的业务部门中。（二）以美国为代表的金融控股公司模式。此种模式具有多级法人在同一控制权下，通过对其他金融业务公司进行股权控制来达到经营不同金融业务的目的。1.金融控股公司的特点。（1）公司经营管理仍采用分业模式，通过设立下属子公司，将不同金融业务分为不同业务公司分别进行管理，其行业分工转化为内部分工。（2）子公司具有独立法人地位，集团对子公司的控制通过控股方式来实现，各子公司具有独立法人资格。（3）不同业务子公司之间设有预防风险和资金转移防火墙，从80年代开始，美联储在扩大银行业务经营范围的同时也设立了限制，限制各种业务子公司过多的信息交流、业务合作，防止非法交易。2.金融控股公司的优势。（1）独立法人形式使管理风险得到有效控制，金融集团只承担有限责任，当子公司经营恶化时，金融集团可以通过转让股权来达到降低损失的目的。子公司之间由于各种制度限制，并不能完全随意合作，可以有效阻止风险的传递和转移。一、混业金融的模式（一）以德国为代表的全能银行模式。又名内部综合经营性全能银行，即对各种金融业务进行全面整合，银行作为一级法人，对各种金融业务进行集权式管理，同时对各个业务部门所产生的风险进行全面的责任承担。1.全能银行的特点。（1）涉及业务全面，具有多元化特点。全能银行多元化的经营模式，对收益的稳定性起到保护作用，也可以获得更广泛和稳定的资金来源。（2）具有全面的业务网络。直接结合模式的经营方式不仅在境内外设立不具有独立资格的分支结构，还通过股权投资的方式建立了具有法人地位的全资或控股的专业性质的金融机构，通过对这些专业金融机构进行持股使得全能银行形成了更加全面的，具有内在联系的金融网络体系。（3）金融市场垄断现象形成，几家大金融集团全面掌握各种金融业务，对金融市场形成垄断。（4）广泛的集团内外部互相持股。全能银行和自身的股东之间可以互相持股，也能够直接或间接地持有非银行部门的债务类有价证券和股本类有价证券，并作为股东代理机构，行使股东权利。2.全能银行的优势。（1）范围经济优势。多元化涉足金融领域的各方面，同时经营多种金融业务，根据在同样的经济条件下，同一银行经营M中资产所需成本要小于M家银行分别经营一种资产的成本这一理论，全能银行达到了总体降低成本的目的，与其他分业经营的金融机构相比更具有范围经济优势。（2）资金优势。全能银行是以商业银行为依托全国中文核心期刊32现代金融2014年第12期总第382期城市主流银行建设（2）子公司之间的防火墙设置，减少各个金融子公司之间的暗箱操作，各子公司之间的投资、融资、业务合作以及信息交流都有明确的制度限制，可以有效防止子公司之间进行非法交易。（3）以银行作为母公司的金融控股公司具有很强的资金聚集能力，使得子公司的金融业务发展都有强大的资金支持。大银行进行相关协议签约，将社会公共网络与金融专用网络相连接，把银行专用的支付结算系统衍生发展到社会公众的支付结算系统中来，实现资金在商家和消费者之间转移。（2）P2P信贷。是个人和个人之间的直接小额贷款模式，借助第三方互联网平台来完成借贷双方之间的交易手续。（3）众筹网络。筹资者利用互联网网络传播的特性，向所有大众发出筹集资金的消息，从而达到筹集资金的目的，主要采用团购加预购两种形式向网友筹集项目所需资金。3.传统金融服务的互联网延伸。这是广义上的互联网金融，银行借助互联网方便快捷的特性，利用互联网延伸原有的服务，例如电子银行、网上银行以及手机银行就是这类模式的代表。（二）互联网金融的优势。1.业务更加全面。互联网金融突破了传统金融在地域方面的限制，信息传递方便快捷，可以快速搜集客户信息，了解客户需求，反应客户需求，实现产品创新，广阔的信息来源和快速的信息传递，使得互联网金融业务范围更加全面。2.健全信用评价体系。数据来源更加充分，有利于金融体系快速了解客户需求，建立更健全的信用评价体系，可以全面跟踪客户的各种社会行为，大大优越于传统以抵押和担保方式建立的信用评价体系。3.方便快捷。3G、4G网络的快速发展