银行投行业务内部培训：资本市场业务培训.pdf

资本市场业务培训 资本市场业务架构 股票质押式回购 上市公司定向增发 可交换公司债券 员工持股计划 股票质押式回购 · 业务介绍 产品介绍：是指符合条件的资金融入方（以下简称“融入方”）以所持有的股票或 其他证券（以下简称“标的证券”）质押，向符合条件的资金融出方（以下简称“融出 方”）融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。 4 · 业务模式与特点 业务模式  本行资金通过信托方式投资券商或其资产管理子公司设立的集合/定向资产管理计 划，由券商或/及其资产管理子公司与融资人签署 《股票质押式回购业务协议书》并 开展场内股票质押式回购交易，协议将约定由券商作为该资产计划的管理人和本笔交 易的质权人，同时约定由券商负责交易申报、盯市管理、违约处置等事宜。 业务特点  场内申报、场内质押、场内处置、标准化程度高、竞争激烈。  市场潜力大，资产荒时代挖掘较高收益、较低风险资产的有力抓手。  目前全市场待购回初始交易金额7272亿元，业务前景广阔。 5 场内业务结构图 本行制度： 兴业银行 兴业银行关于调整资本市 签署《信托合同》或 《基金专项资产管理计划合同》 场业务相关授权的通知 （ 信托/基金子公 兴银 〔2016 〕365号） 司 签署《定向资产管理合同》 兴业银行资本市场业务准 入标准相关授权的通知 （ **定向计划 开立托管账户 记录股票权 股质业务 ） （兴银补规 〔 益及交易 签署《股票质押式回购 2016 〕35号） 交易业务协议》 开立证券账户 开立资金账户 融资人 质押标 交付资金 的股票 证券账户 资金账户 · 本行优势 业务管理趋势：  建立标的股票池，推行分层管理、分级授权的审查审批体制。总行层面与各证券公司搭建通道 标的股票 总市值 质押率 预警线 平仓线 流通股 限售股 流通股 限售股 上证50 ≥500亿 65% 60% 130% 140% 120% ＜