银行如何通过财务分析揭示授信风险.ppt

如何通过财务分析揭示授信风险 风险评估部 各报表的功能简介 一套完整的财务报表至少应包括“四表一注” 资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表 新准则要求，包含以往的利润分配表数据，可体现资产负债表和利润表的勾稽关系 及附注 资产负债表 资产负债表提供的主要信息 利润表 利润表提供的主要信息 现金流量表 现金流量表提供的主要信息 所有者权益变动表 所有者权益变动表反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况。在一定程度上体现了企业综合收益。 综合收益的构成包括两部分：净利润和直接计入所有者权益的利得和损失。其中，净利润是企业已实现并确认的收益，而利得和损失是企业未实现但根据会计准则的规定已确认的收益。用公式表示如下： 报表勾稽关系分析 会计要素 会计恒等式 报表勾稽关系体现 会计要素 会计恒等式——会计报表的基本框架 第一会计恒等式——会计基本等式 第二个会计恒等式 报表勾稽关系体现 财务指标分析 短期偿债能力分析 长期偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 短期偿债能力分析 短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的实力。企业能否及时偿付到期的流动负债是反映企业财务情况好坏的重要标志。?反映企业短期偿还债能力的财务指标主要有：1.流动比率；2.速动比率；3.现金比率。 流动比率分析 流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。计算公式如下： 流动比率=流动资产/流动负债 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。流动比率高，不仅反映企业拥有的营运资金多，可用以抵偿债务，而且表明企业可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小。按照西方企业的长期经验，一般认为1-2的比例比较适宜。它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。如果比例过低，则表示企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。但是流动比率也不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的获利能力。流动比率过高还可能是由于应收账款占用过多，在产品、产成品呆滞、积压的结果。因此，在分析流动比率时还需注意流动资产的结构、流动资产的周转情况、流动负债的数量与结构等情况。同时还要与企业历史水平比，与企业同行业水平相比。 速动比率分析 速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等流动资产，存货、预付账款、待摊费用等则不应计入。这一比率用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的财力。 计算速动资产时，要扣除存货，是因为存货是流动资产中变现较慢的部分，它通常要经过产品的售出和账款的收回两个过程才以变为现金，存货中还可能包括不适销对路从而难以变现的产品，或已抵押给某债权人。至于待摊费用和预付账款等，它们只能减少企业未来时期的现金付出，却不能转变为现金，因此，不应计入速动资产。 速动比率的计算公式为：速动比率＝速动资产/流动负债速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用? 速动比率可用作流动比率的辅助指标。有时企业流动比率虽然较高，但流动资产中易于变现、可用于立即支付的资产很少，则企业界的短期偿债能力仍然较差。因此，速动比率能更准确的反映企业的短期偿债能力。根据经验，一般认为速动比率为1较为合适。它表明企业的每一元短期负债，都有一元易于变现的资产作为抵偿。如果速动比率过低，说明企业的偿债能力存在问题；但如果速动比率过高，则又说明企业因拥有过多的货币性资产，而可能失一些有利的投资和获利机会。另外，分析速动比率时，应同时考虑应收帐款周转指标，以确认应收帐款变现能力如何，便于说明速动比率的变化。 现金比率分析 现金比率：是对短期变现能力要求最高的指标。 现金比率=（货币资金+短期投资+一年内到期的长期债券）/流动负债 适用范围：应收帐款和存货变现都存在问题并将预付账款等排除于流动资产之外的企业（对债权人来说意义重大） 现金比率的最大作用：反映最坏情况下的偿债能力，正常情况下，它只是债权人从稳健原则出发考察企业偿债能力的一个考察指标。 该指标并非越高越好，越高，越不善于充分利用现金资产。 影响短期偿债能力的表外因素 增加变现能力的因素： 可动用的银行贷款指标 准备很快变现的长期资产 偿债能力的声誉 减少变现能力的因素： 已贴现商业承兑汇票形成的或有负债 未决诉讼、仲裁形成的或有负债 为其他单位提供债务担保形成的或有负债 长期偿债能力分析 分析长期负债偿还能力的目的，在于预测企业有无足够的能力偿还长期负债的本金