概率论龙版第一章.ppt

第一部分:风险与风险管理概述 绪论 一、风险与风险管理 在一定时期内人的认知能力总是有限的,当无法预知的事物出现时,风险和不确定性便随之产生了。 风险和不确定性的结果包括两个方面：1、消极的结果；2、风险收益。由于风险的存在尤其是其带来消极结果的可能对人们的心理和行为产生巨大影响。因此人们具有采取措施应对风险的需求。 人类同各种风险的较量和斗争由来以久。对待风险的态度更加积极，风险管理的方式和方法不断健全。现阶段协调统一的管理方式将风险管理推到了一个新的阶段。 第一章：风险与不确定性 学习目标： 引例：1993年2月，为了反对美国的中东政策，恐怖分子袭击了纽约世界贸易中心。这一事件带来了美国社会乃至其他国家的连锁反应。对于美国及相关国家来说该事件是其没有预测到的事件，即不确定性事件，否则它们会采取强力的应对措施，以下分析该事件的影响： 从经济角度看， 其造成的直接经济损失即大厦和物资损毁大约1到2亿美元 间接经济损失包括记录损失、营业收入损失、额外费用损失、诉讼成本等更加可观，超过10亿美元 从人员安全角度看， 6人丧生，超过1000人受伤 从社会角度看， 恐怖袭击扰乱了纽约市市民甚至更广泛领域人们的生活，社会环境变化。 从政治角度看， 恐怖袭击引起了纽约市、德克萨斯甚至俄罗斯的政治危机。 以上是一个较为极端的例子，同2001年世贸大厦被炸毁相似。但是实际上风险不仅仅专指这些极端的事故，还包括了现实生活中的其他方方面面。 另一个引例 城市风险管理专家想到的： 1、这个家伙怎么会被允许来开扫雪车？ 2、本城是否对类似的事故投保？ 3、受害者家属将会面临什么样的情况，会提出何种赔偿要求？ 4、是否由于本城缺乏对司机的培训计划才导致了该事故的发生？ 5、对该事故是否存在政治上的分歧？ 6、事故对本城的公共事业有何潜在影响？ 7、我们可以有哪些不同的作法？ 一、基本概念：确定性、不确定性和风险 1、定义 确定性（certainty）：不存在任何怀疑的状态。（《韦伯斯特新词典》） 不确定性(uncertainty)：怀疑自己对当前行为所造成后果的预测能力。 辨别：沙漠出现泥石流 劳动力饱和的市场失业 风险(risk)：结果中的潜在变化。（实际产出与预期产出的偏差） 风险暴露(exposure to risk)：暴露在风险中的标的物的状态。 金融企业中的风险暴露。 2、风险厌恶与风险补偿金 以赌博者的选择为例理解风险厌恶。  引例：某人参加掷硬币赌博，跟庄家约定硬币正面朝上赌博者赢，反之庄家赢。赌注可以是100元也可以是1元，赌博者可以自己选择赌注。那么对于不同的注金赌博者可能面临的结果可以表示为下表： 引入风险补偿金时的行为选择 假设，为了鼓励赌徒精神，庄家对选择100元赌注的赌博者提供一定的风险补偿金，即无论输赢庄家都要额外给赌博者10元，那么赌博结果变为如下表所示： 3、风险厌恶与不确定性 （1）影响风险厌恶程度的因素 不同的人面临相同事物和同样的风险环境，其行为决策往往差异很大，这与个人风险厌恶程度不同有关。那么影响个人风险厌恶程度的因素有哪些：家庭和社会环境的影响，宗教信仰、文化传统、遗传和生活哲学等。 （2）风险厌恶与不确定性的相互影响 ◎过分厌恶风险 低估自身的判断能力 主观不确定性增大 ◎长期处于不确定性状态 风险厌恶程度增强 4、风险的特征 客观性 突发性 损害性 不确定性 发展性 传递性 自然灾害的广泛性与共沾性 5、风险的构成要素 风险因素（实质性风险因素、心理风险因素和道德风险因素） 事故 损失 直接损失和间接损失（费用、收入和责任损失） 二、风险的分类 3、按照产生的原因不同：自然风险（Natural risk） 、社会风险（social risk） 、政治风险（political risk）和经济风险( economic risk) 4、按照产生的环境不同：静态风险(Static risk )和动态风险(Dynamic risk) 5、按照损失分为分为：特定风险(Particular Risk)和基本风险(Fundamental Risk) 6、按照风险指向的对象：财产风险（Property risk） 、人身风险（human risk）、责任风险（Liability risk ）和信用风险（credit risk） 三、不确定性 辨别 以下属于哪种层次的不确定性： 某个人患某种疾病； 对保险公司而言的这种疾病； 基因工程