矿产资源经济学9.ppt

②现金流量 是某一段时期内企业现 金流入和流出的数量。 如企业销售商品、提供劳务、出售固 定资产、向银行借款等取得现金，形成企 业的现金流入；购买原材料、接受劳务、 购建固定资产、对外投资、偿还债务等而 支付现金等，形成企业的现金流出。 现金流量的发生状况可以用现金流量图来表示。“0”通常用于项目开始建设的起点时间。箭头向下表示现金流出，箭头向上表示现金流入，现金流量大小用长度来表示。一般假设现金流出和流入均发生在年末。 ③资金等值 是指在考虑时间因素的情况下，不同时点发生的绝对值不等的资金可能具有相等的价值。 例如现在的10000元，年利率3.165%，就和一年后的10316.5元等值。 把在一个时点发生的资金金额换算成另一时点的等值金额叫做资金等值计算。把将来某时点的资金金额换算成现在时点的等值金额的过程叫“贴现”或“折现”。将来时点的资金金额称“终值”或“将来值”，用F表示，现在时点的资金金额称“现值”，用P表示。 ④在技术经济评价中，有单利计息和 复利计息。一般以复利计息方法为首选。 单利是指仅用本金计算利息，利息不 再生利息。利息计算公式： In=P·n·i本利和 Fn=P+In=P(1+ n·i) 例如，某人存入银行15万，若银行存款利率为5%， 5年后的本利和？　　单利计息终值： F5=15×（1+5%×5）  =18.75万 再例如，某人存入一笔钱，希望5年后得到20万，若银行存款利率为5%，问，现在应存入多少？　单利计息现值： P=20/（1+5%×5）=16万 复利是指用本金与前期累计利息总额 之和计算利息，也就是除最初的本金要计 算利息之外，每一计息周期的利息也要并 入本金再生利息。 本利和 Fn=P(1+i)n 上面两个例子如用复利计算则分别 复利计息终值：F5=15×（1+5%）5 =19.144万 复利计息现值： P=20/（1+5%）-5 =15.6705万 （1+5%）5、（1+5%）-5称为复利系数， 复利终值系数与复利现值系数互为倒数。 ⑤年金的含义：一定时期内每次等额收付的系列款项，即指分期等额支付（或收入）的现金 。具有等额性、定期性、系列性。 年金的种类有 a. 普通年金：每期期末收款、付款的年金。  0 1 2 3 4 5 A A A A A b.预付年金：每期期初收款、付款的 年金。  c. 延期年金：在第二期或第二期以后 收付的年金。 0 1 2 3 4 5 A A A A A 0 1 2 3 4 5 A A A A A 6 7 ⑥年金终值公式 年金用A来表示。则 F=A[(1+i)n-1]/i[(1+i) n -1]/i称为年金终值系数，用符号（F/A,i,n）表示。  例如，每年存入4万元，年利率为5%，问五年末可从银行取多少钱？解：F=4×[(1+5%)5-1]/5%=4×5.5256=22.1万元 ⑦偿债基金公式 偿债基金公式为年 金终值公式的逆运算。 A=F×i/[(1+i)n-1] i/[(1+i)n-1]为偿债基金系数。 例如，某家庭年初计划年末购买10000元的家 具，需每月初存入银行多少？（月息为3‰）。 解：注意本题时点上有差异，购买行为发生 在年末，存款发生在月初，因此，不能直接套用 公式。 A=10000(P/F,0.003,1)(A/F,0.003,12) =10000(1+0.003)-1(0.003/((1+0.003)12-1) =10000×0.9970×0.0820=819.54元 ⑧年金现值公式 当已知一个t年等额支付的年金，将其等额换算成现值P时，要用年金现值公式： P=A[(1+i)n-1]/[i(1+i)n][(1+i)n-1]/[i(1+i)n]称为年金现值公式，记为（P/A,i,n）。 例如，某项目投产后可以运行10年，每年可产生收益3万