不确定性评价方法.ppt

第五章 不确定性评价方法 学习目标 ※ 了解不确定性分析产生的原因 ※ 掌握盈亏平衡分析法的原理及有关指标的计算 ※ 掌握敏感性分析法的目的及分析步骤 ※ 掌握概率分析法的基本原理 第一节 不确定性方法概述 1. 不确定性评价的重要性 不确定环境； 不能得到完整、全面的数据 分析各种影响方案经济效果的因素发生变化或者测算数据误差对方案经济效果的影响程度，以及方案本身对不确定性的承受能力。 2 .不确定分析的程序 （1）鉴别关键变量； （2）估计关键变量变化范围或直接进行风险分析； （3）求关键变量可能值及其概率或直接进行敏感性分析； （4）进行概率分析。 第一节 不确定性方法概述 3. 不确定性评价方法 （1）盈亏平衡分析法。可以掌握不确定因素对项目盈亏的影响程度，允许各种不确定因素的最大变动范围。 （2）敏感性分析法。了解哪些不确定因素是影响项目效益变化的最敏感因素 。 （3）概率分析法。估计各种因素发生的概率的大小，以此估算出项目取得一定经济效益的概率的大小。 盈亏平衡分析一般只用于财务评价； 敏感性分析和概率分析则既可用于财务评价，也可用于国民经济评价。 第二节 盈亏平衡分析法 1. 基本思想 通过分析产品产量、成本和盈利之间的关系，找出方案赢利和亏损在产量、单价、成本等方面的临界点，以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度，说明方案实施的风险大小。这个临界点称为盈亏平衡点（BEP）。 盈亏平衡分析就是要找出项目的盈亏平衡点。 也称为（成）本、（业务）量、（利）润分析。 第二节 盈亏平衡分析法 2. 单一产品的本量利分析 （1） 销售收入B = 产品售价P × 产品销量Q （2） 总成本C = 固定成本 + 变动成本 = CF + CV ×Q 式中：CF -- 固定成本，CV -- 单位产品变动成本 （3） 产品销售利润R = 销售收入B – 总成本C 即 R = B – C = PQ -（CF + CV ×Q） =（P - CV）Q - CF 第二节 盈亏平衡分析法 3 盈亏平衡点参数 的计算 （1）盈亏平衡点产量（保本销售量） Q* = CF ÷ （P - CV） （2）盈亏平衡时的生产能力利用率E E = [ Q*÷Q0] × 100% = CF ÷[（P - CV ）×Q0 ] ×100% 其中：Q0为项目设计生产能力 (3)盈亏平衡销售单价P* P* = CV + CF/Q* 第二节 盈亏平衡分析法 例：某企业的生产线设计能力为年产100万件，单价450元，单位变动成本250元，年固定成本为8000万元，年目标利润为700万元。试进行盈亏分析，并求销售量为50万件时的保本单价。（求Q*、B、E、Q、P*） 解：（1）求平衡点产量 Q* = CF ÷（P - CV） = 8000 ÷（450 – 250）= 40万件 （2）求平衡点销售额 B = PQ* = 450 × 40 = 18000万元 第二节 盈亏平衡分析法 （3）求平衡点生产能力利用率 E = [ Q*÷Q0] × 100% = （40/100）× 100% = 40% （4）求实现目标利润时的产量 Q =（R + CF）/ （P - CV） = （700+8000）÷（450-250） = 43.5 万件 （5）求年销售量为50万件的保本售价 此时，应把50万件视为平衡点时的产量， P* = CV + CF/Q* = 250 + 8000/50 = 410元/件 第二节 盈亏平衡分析法 例2：生产某种产品有两种方案，方案A的初始投资为50万元，预期年利润15万元；方案B的初始投资为150万元，预期年利润35万元； 该产品的市场寿命具有较大的不确