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平台公司融资方式比较及账务处理研究 尹春生 南通滨海园区控股发展有限公司 X 关注成功！ 加关注后您将方便地在 我的关注中得到本文献的被引频次变化的通知！ 新浪微博 腾讯微博 人人网 开心网 豆瓣网 网易微博 摘????要： 地方政府隐形债务一直是困扰中央和地方政府的大问题, 地方政府通过开发区融资平台公司举债, 在推动开发区开发建设和经济发展的同时, 也带来了一定的风险。“平台公司”作为地方政府的开发工具曾经发挥过巨大的作用, 但将来终将会退出历史的舞台, 面临转型成为纯粹意义上的企业。本文作者从财务的角度, 通过对工作所在开发区平台公司融资方式进行比较, 对账务处理进行探讨, 对于规范融资行为有一定的借鉴意义。 关键词： 平台公司; 融资; 账务处理; 地方政府融资平台公司是指由地方政府及其部门等通过财政拨款或注资设立, 承担政府市政开发和融资功能, 并拥有独立法人资本的经济实体, 包括建设开发公司﹑投资开发公司﹑投资控股公司、国有资产运营管理公司﹑投资集团公司, 以及行业性投资公司如交通投资公司等。2017年5月3日, 财政部﹑发改委﹑司法部及“一行三会”六部委联全发布《关于进一步规范地方政府举例融资行为的通知》 (50号文) , 重申地方政府不得与金融机构联合违法违规举例融资。同时要求各省级政府组织一次融资担保行为摸底排查, 全面改正地方政府不规范的融资担保行为, 并在2017年7月31日前清理整改到位。2017年5月31日, 江苏省财政厅联合多个部门下达“特急文件”, 要求各地全面规范举例融资行为。 作为江苏省面积最大的开发区, TZW示范区拥有585平方公里的面积, 其中陆域292平方公司, 海域293平方公司, 土地和海域资源丰富。经过5年的开发, 已经初具规模, 但同时资金需求巨大, 目前融资规模已近百亿元。融资方式主要有以下几种: 一、银行贷款 银行贷款可分为短期贷款和长期贷款: (1) 流动资金贷款:收N银行三年期流动资金借款1亿元, 附《借款借据》, 《人民币流动资金借款合同》, 借款用途“购钢材”, 由平台TZ公司担保, 月利率4.167‰, 折年利率5%, 还款方式为多次还息一次还本, 所以实际利率要大于名义利率。 (2) 基础设施贷款:收NS5年期基础设施贷款1亿元, 附《借款合同》, 《保证合同》, 《人民币流动资金借款合同》, 借款用途“中长期非农业基础设施贷款”, 由母公司担保, 年利率5.2%, 按月付息, 所以实际利率要大于名义利率。 (3) 土地储备贷款:指银行向土地储备机构发放的用于收购﹑整治土地, 提升土地出让价值的短期周转贷款, 其用途主要包括征地﹑拆迁补偿﹑缴纳土地出让金等, 单笔贷款金额一般为1到10亿。但是许多城投 (开发或控股) 公司将土地储备贷款挪用于当地其他基础设施投资建设, 造成了隐形地方债务。N市土地储备中心通过XY﹑NJ﹑ZX等银行发放贷款, 利率有6%﹑8.5%﹑5.225%﹑7.2%不等, 按季度支付贷款利息, 所以实际利率要大于名义利率。 二、融资租赁 属于项目融资的一种形式, KF公司以管网等市政工程账面资产售后回租, 附融信租赁SH有限公司《售后回租合同》, 由融信租赁SH有限公司通过ZX银行发放款项, 根据实际重于形式的原则, 企业作为借款进行账务处理。附ZX银行NT分行《委托担保合同》, 以ZX银行SH分行为受益人开具融资性保函。附ZX银行NT分行《权利质押合同》, 以单位定期存单作为出质权利。 付ZX银行保函开立费70万元, 分录如下: 租赁期36个月 (6期) , 每6个月付租金10万元, 最后一期付租金2.9486亿元及利息3433.56万元, 年租赁利率3.875%, 资金使用成本= (70+664+3433.56) /29536=14.1101%, 其中手续费占2.4851%, 利息支出11.625%, 由于手续费是先付的, 所以实际资金使用成本高于14.1101%。 三﹑票据贴现 平台TW公司利用关联公司担保及银行授信开具存单及票据贴现业务: (1) 在银行开具一年期“结构性存款”存单 (质押授信专用) 8000万元作为保证金, 附《权利质押合同》, 分录如下: (2) 作为出票人, 开具一年期“电子商业承兑汇票”1.5亿元, 附《商业承兑汇票保贴合同》, 收票人是平台关联公司X公司, 同时贴现到X公司金额1.23亿元, 贴现利息作为贷款利息支出, 分录如下: 同时附《最高债权额合同》, 最高债权额8000万元, 附《最高额保证合同》, 由关联平台企业T进行担保, 被担保的主债权8000万元; 小结:企业利用银行给予的敞口授信8000万元取得一年期资金使用权, 同时支付利息681.63万元, 资金使用成本8.52