互联网开源信息传递对股票市场价格波动性影响分析Open source Internet information transmission to the volatility of stock market prices impact analysis.pdfVIP

Granger result of information transmission, thus illustrates the problem of information leakage before releasing information. This paper has combined the two channels of information dissemination. After high frequency data mining, it not only can find intra-day trading behavior, but also provide new train of thought to dig deeper into relationship between information dissemination and stock price fluctuations. Therefore, it has the good theory value and application value. KEY WORDS ：Open Source Information, Volatility, Interest Rates, Baidu News, HS300 目 录 第一章 绪论1 1.1 研究背景与意义1 1.2 国内外研究现状2 1.3 研究内容与创新点4 1.3.1 论文的研究内容4 1.3.2 论文的创新点5 第二章 文献综述6 2.1 开源信息的来源6 2.1.1 互联网的基础数据6 2.1.2 长期数据检索6 2.1.3 多级数据检索7 2.1.4 从二级来源收集数据7 2.1.5 Web 2.0 数据源8 2.1.6 监视网络活动9 2.2 信息传递对股票市场的影响10 2.2.1 股市交易量和价格波动之间的关系10 2.2.2 信息传递和价格波动之间的关系11 2.3 现有研究不足及本文将开展的工作13 第三章 数据准备和模型选取15 3.1 数据准备15 3.1.1 互联网开源信息的获取15 3.1.2 股票市场交易数据16 3.2 模型选取16 3.2.1 一般线性模型16 3.2.2 条件异方差模型简介18 第四章 市场利率对股票市场波动性的影响21 4.1 引言21 4.2 数据描述21 4.3 实证结果24 第五章 百度新闻指数对股票市场波动性的影响26 5.1 引言26 5.2 数据描述27 5.3 实证结果29 5.4 实验结果的深入研究31 第六章 结论与展望39 5.1 主要结论39 5.2 研究展望40 参考文献42 发表论文和参加科研情况说明49 致 谢50 第一章 绪论 第一章 绪论 1.1 研究背景与意义 近年来，互联网的快速产生和发展不仅带来了产业升级、技术革命和生产力 的提高，而且更为显著的改变了群体行为以及个人获取信息和决策的方式。互联 网当前发展最有意义的地方不是自己能够产生更多更新的东西，而是对已有传统 行业潜力的二度开发，利用互联网的冲击力提升传统行业。其影响力主要有三个 特点：第一，打破信息不对称的情况，尽可能的公开透明一切信息；第二，整理 利用产生的大数据，最大化利用资源；第三，使人类的群体思维模式具有自我调 节功能。受益于此，股票市场是对信息技术和信息传播最为广泛应用的领域之一。 与公司盈利能力密切相