上市公司财务舞弊的成因与治理.doc

上市公司财务舞弊的成因与治理 某某 （德州学院经济管理系 山东德州 253023） 摘 要： 财务舞弊及其治理问题已成为世界各国学者研究的一项重要课题。财务舞弊既有上市公司的追求利益的主观动机，也有证券市场内外监管约束机制不完善、不到位和不健全， 还有因所有者虚拟和缺位导致的产权制度不完善从而造成内部人控制的原因，更有中国证券市场会计制度建设方面存在的缺陷等深层原因。本文依据国外有关财务舞弊动因理论的研究成果，结合我国资本市场的实际情况，分析了上市公司财务舞弊的动因，并有针对性地提出了一些防范治理对策。 关键词： 上市公司； 财务舞弊； 信息披露 引言 21世纪以来，财务舞弊已成为世界范围内的重大问题，它给世界经济和资本市场发展带来了许多重大的负面影响。我国资本市场发展历史尽管不长，但同样饱受财务舞弊的困扰。早在上个世纪 90 年代初，我国就发生了深圳原野、琼民源、东方锅炉等恶性财务舞弊事件。紧随而来的郑百文、银广夏、麦科特等案件更是将我国上市公司财务舞弊问题推向风口浪尖。近年来，我国又出现了山东巨力、吉林敖东、科龙电器、华源制药等知名企业由于财务舞弊而被惩处的事件。上市公司财务舞弊的泛滥，给各国社会经济发展带来了巨大危害。它不仅给资本市场投资者带来了重大损失，动摇并挫伤了投资者的信心，更为严重的是，它破坏了资本市场赖以存在和发展的公平、公开、公正原则，严重危害了资本市场在资源优化配置中的重要作用，阻碍了国民经济的健康持续发展，并且进一步导致了社会信任危机。因此，上市公司财务舞弊及其治理问题应当受到社会各方的广泛关注。 一、财务舞弊概述 （一）财务舞弊的含义 本文认为财务舞弊是指企业集团或个人有预谋、故意采取欺骗性手段和违法违规行为以获取不当利益的行为。财务舞弊应具有以下四个性质：违法性，即违反会计制度、会计准则、刑法等制度及法律；有意性，即出于某种目的的故意行为，舞弊与错误的主要区别就在于错误并非主观故意行为，而舞弊是有意识的进行欺诈；危害性，即舞弊行为会导致他人利益遭受损失，对经济和社会造成危害；隐蔽性，即舞弊发生后不易被察觉。财务舞弊与会计信息失真、盈余管理之间存在一定的联系，但也有区别。由于这三者之间经常易于混淆，因此有必要对其进行区分。 1.财务舞弊与会计信息失真 会计信息失真包括制度性失真和执行性失真两类。其中，前者是由于现行会计规范存在缺陷而形成的，此类失真并不违反法律法规；后者是由于会计处理过程不当而产生的，属于一种典型的违法违规行为。它可以进一步分为错误性失真和舞弊性失真，二者的主要差异在于有无主观故意。舞弊性会计信息失真又包括业务舞弊性失真和会计舞弊性失真。其中， 前者是由于虚构或隐瞒业务而导致的， 如银广厦、东方电子、蓝田股份等上市公司虚构交易导致的收入和利润虚增；后者是由于故意使用不当的会计政策而导致的， 如提前或推迟确认收入或费用、蓄意改变会计要素确认标准或计量方法等。本文中的财务舞弊主要是指舞弊性会计信息失真。 2.财务舞弊与盈余管理 通常情况下， 区分财务舞弊与盈余管理的依据是主体所采用的会计处理方法是否被公认会计准则（GAAP）所认可。财务舞弊是违反GAAP的，而盈余管理则蓄意选择形式被GAAP 认可的会计处理方法，以使财务报表达到管理当局所希望呈现的会计数据，但其实质上并不能反映公司的真实经营业绩。所以，尽管盈余管理不违反法律法规以及GAAP 的规定，但其仍有粉饰报表之嫌，而且也会导致会计信息失真。 （二）财务舞弊常用手法 财务舞弊手法一般有如下几种：（1）提前确认收入、递延确认收入、非营业收入营业化等收入舞弊；（2）提前确认费用、递延确认费用、费用过度资本化等费用舞弊；（3）滥用会计政策，运用会计估计和会计差错进行舞弊；（4）通过虚构销售、资产等方式虚构交易事实进行舞弊；（5）以关联购销、虚构关联交易、资产置换和股权置换等为手法利用关联交易舞弊；（6）利用地方政府补贴收入舞弊；（7）通过掩盖交易或事实进行舞弊，包括对未决诉讼、未决仲裁、担保事项、重大投资行为和重大购置资产等行为的隐瞒、不及时或不完整披露；（8）通过操纵现金流量以粉饰经营业绩进行舞弊。 （三）财务舞弊动因理论 财务舞弊绝不是凭空出现的，其发生具有一定的动因。国外对财务舞弊动因理论的研究较早，也较为成熟。目前主要有冰山理论，即二因素论；舞弊三角理论，即三因素论；舞弊GONE 理论， 即四因素论；舞弊风险因子理论，即多因素论。 1.冰山理论 该理论把舞弊看作一座海面上的冰山，露在海平面之上的只是冰山一角，其更庞大、更为危险的部分则隐藏在海平面之下。该理论说明，一个公司发生财务舞弊的可能性不仅取决于其内部控制制度是否健全严密，还取决于该公司是否存在财务压力，是否存在潜在的道德败坏可能性等因素。 2.舞弊