中国社会养老保险的替代率及其敏感性分析.doc

中国社会养老保险的替代率及其敏感性分析 ????基本养老保险替代率即基本养老保险提供的养老金收入与工资收入的比例，是用来估算老年生存危险所导致的经济损失的指标，表示养老保险人在领取期的生活水平对领取前生活水平的替代程度。本文所采用的基本养老保险替代率是指退休后养老金收入与退休前一年工资收入的比率。通过对该指标的研究能够明确退休者的养老金收入是否保持在其退休前收入的合适比率之内。本文根据国务院于1997年颁布的《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》(国发[1997]26号)和2005年12月31日出台的《关于企业职工基本养老保险制度的决定》(国发[2005]38号)，对我国养老保险政策改革前后城镇职工基本养老保险替代率进行建模测算，并对影响其变动的制度内因素进行敏感性分析，这对于明确我国当前城镇职工基本养老保险替代率规模以及完善基本养老保险政策具有重要的理论指导意义和实际应用价值。????一、新旧政策对比????国务院1997年颁布的《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》确定了我国养老保险实行社会统筹和个人账户相结合的原则。但是，由于原有养老保险基金筹资实行现收现付制，“老人”所需的养老金和“中人”所需的过渡性养老金没有预留，在养老保险制度转轨过程中又没有对养老保险制度的历史债务建立补偿机制，政府只能用新制度收缴的一部分基金支付制度变迁的成本，造成个人账户“空账”运转的恶果。严重的“空账”问题不仅使我国养老保险制度在实际运作中仍然停留在传统现收现付制的模式中，而且使所建立的制度难以抵御即将来临的人口老龄化高峰带来的巨大的养老金支付压力，制度的可持续性受到危害。????基于这一现状，为了应对人口老龄化的压力，确保养老保险制度的长期稳定运行，国务院从2001年开始在东北三省进行完善城镇社会保障体系的试点。一系列的改革措施取得了不错的效果。因此，在吸取东北三省试点经验的基础上，国务院最终形成了国发[2005]38号文，其内容主要涉及养老保险的缴费积累、养老金待遇、做实个人账户、扩大基本养老保险覆盖面等。最主要的变化是对养老保险的缴费办法和养老金待遇计发做出了重大调整，而这些调整所涉及的主要人群是养老保险中的“标准人”。????针对“标准人”的养老保险政策调整的主要内容归结如下：????1.调整养老金计发办法，强调激励机制。1997年确定养老保险待遇由两个部分构成，基础养老金和个人账户养老金，基础养老金按照职工退休前一年社会平均工资的20％从社会统筹部分支付。但是，缴费15年以上的参保人员多缴不能多得，缺乏参保缴费的激励机制。而按照新的基础养老金计发办法，每缴费一年，按照指数化个人平均工资和社会平均工资的平均值的1％计发，待遇增加，上不封顶。将缴费年限与养老金挂钩，强调参保缴费激励机制。????2.调整个人账户养老金的计发办法，使之更加科学。原个人账户养老金的计发办法是把个人账户积累额除以120个月计发。然而，我国目前退休人员退休后的平均寿命在25年以上，按原计发办法个人账户储存额只相当于10年的领取额，个人账户养老金待遇的计算办法会造成待遇明显高估。考虑到近几年人们平均寿命的延长，待遇高估情况更为明显。按照调整后的养老金的计发办法，即把个人账户积累额除以实际的计发月数，实际计发月数根据职工退休时城镇人口的平均预期寿命、本人退休年龄、利息等因素确定，方法更科学。????3.调整养老保险个人账户规模，实现代际公平。改革后将基本养老保险的个人账户规模由11％减少到8％，同时强调做实个人账户。养老保险制度由过去的现收现付制转向统账结合模式，实质上是现在就业的这一代人既要为上一代人支付养老金，也要为自己积累养老金。虽然我国在养老保险制度设计时，考虑到应付人口老龄化和增强个人责任感的需要而设置了个人账户，但个人账户越大，则现在工作的人口负担就越重，反之亦然。因此，适当缩小个人账户，其实是兼顾了养老保险制度代际之间负担相对公平的取向。????4.调整社会统筹账户规模，促进良性循环。改革后将原来进个人账户的3％划归社会统筹，对缓解统筹账户资金缺口具有重要作用。虽然这样的调整有可能降低养老金标准，但却有利于整个养老金账户进入良性循环，一步到位地实现了个人账户个人缴费、个人所有、个人受益，进一步明晰个人对账户基金的产权，同时扩大了社会统筹账户规模，增强了统筹账户的基金实力。????二、新旧政策的养老金替代率模型????本文运用改革前后养老金替代率模型，在一定假设前提下，对“标准人”的基本养老保险替代率进行了模拟测算，并对影响替代率的制度内因素的敏感性进行了比较分析。????(一)模型假设前提????为了研究的方便，文章作如下假设：????1.假设职工参加工作的年龄为25岁，参加工作距离退休的时间为L，缴费年限