《资产减值》的经济后果——基于新旧会计准则比较的视角.pdfVIP

中国会计评论 CHINAACCOUNTINGREVIEW 第 7卷第 3期 VoI．7，No。3 2009年 9月 September，2009 《资产减值》的经济后果 基于新旧会计准则比较的视角 步丹璐 叶建明 摘 要 2001年开始实施的 《企业会计制度》(以下简称旧准则)要求上市 公司计提八项资产减值准备，并允许减值准备的转 回。虽然这个规定的初衷是为 了更好地体现资产 的定义和稳健性原则，然而无论理论界和实务界都认为这个规 定在客观上为企业进行盈余管理提供 了可乘之机 。在这样 的背景下，2006年财 政部公布 了《企业会计准则第8号——资产减值》(以下简称 《资产减值》)，对资产 减值 的相关规定做 了大量 的修改：取消了长期资产减值准备的转回、提 出了资产 组概念、规范了可收 回金额 的确定程序等。从 2007年开始，新准则 已实施两年 ， 那 《资产减值》的经济后果如何呢? 本文 以2001--2008年上市公司的资产减值信 息为样本，检验 了 《资产减值》 的经济后果。首先，我们发现 《资产减值》实施后，资产减值信息与经济因素的关 系加强了。其坎，我们按照资产减值 的经济原因将资产减值信息分解为正常的资 产减值和超常的资产减值 ，我们发现在控制 了经济 因素和稳健性因素后 ，《资产减 值》实施后 的资产减值信息与盈余管理的关系 比《资产减值》实施前降低 这说 明 了《资产减值》在一定程度上减少 了上市公司利用资产减值进行盈余管理的空间， 从而使资产减值信息更加具有价值相关性。 关键词 资产减值，经济后果，盈余管理，超常资产减值准备，价值相 关性 一 、 引 言 2001年开始实施的 《企业会计制度》(以下简称 旧准则)要求上市公司计提 八项资产减值 ，并允许资产减值的转回。虽然这个规定的初衷是为 了更好地体 现资产的定义和稳健性原则，然而无论理论界和实务界都认为这个规定在客观 上也为企业进行盈余管理提供 了可乘之机，即存在一些上市公司利用选择计提 与转回减值准备 的时点和金额来操纵利润 的现象，特别是亏损上市公司 (赵春 。西南财经大学会计学院 通信作者：步丹璐 ，邮编：610074，E—mail：budanlu@swMe．edu．cn。本文得 到 四川省哲学人文社会科学 “十一五”规划 的资助 (SC08C12)以及西南财经大学 “211工程”三期青年教 师成长项 目的资助。感谢匿名评审人对本文提 出的意见。作者 文责自负。 316 中国会计评论 光，2006)。王建新(2007a)通过对2001--2004年上市公司的公司治理结构、盈 余管理动机与长期资产减值转回情况的分析 ，发现我 国上市公司治理结构的缺 陷和管理层的盈余管理动机 ，而非资产质量 的改善和经济环境的改善，导致长 期资产减值转回行为的频繁发生。代冰彬等 (2007)在控制 了经济 因素和稳健 性因素后，仍发现资产减值与盈余管理存在显著关系。从具体案例来讲，出现 了诸如科龙 电器、四川长虹、南方证券等利用资产减值的计提和转 回操纵会计 利润的案件 。 在这样的背景下，2006年财政部 出台了 《资产减值》，对资产减值的相关规 定做 了大量的修改，重新规范了计提资产减值 的范围、提 出了资产组的概念、取 消了对长期资产的减值损失的转回、规范了可收回金额确认的具体程序等。那 么 《资产减值》的颁布是否符合决策有用观 的会计 目标 (Levitt，1998；Beaver， 1998)?随着 2007年和 2008年两年年报 的公布，我们可 以比较 《资产减值》实 施前后上市公司利用资产减值的经济后果 ，以此验证 《资产减值》的实施是否压 缩了上市公司盈余