大学 财务报表分析 课件 第五章 现金流量表分析 (NXPowerLite).doc

内部资料 仅供参考 核准通过，归档资料。 未经允许，请勿外传！ 第五章 现金流量表分析 5.1 现金流量表概述 现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。是动态报表。 以现金为编制基础，反映企业一定期间内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金流入和流出，表明企业的获利能力。对正确分析企业的财务状况和经营成果有重要的参考意见。 5.1.1 现金流量表的性质 现金包括：库存现金+可随时用于支付的银行存款 现金的具体内容： 库存现金 银行存款，包括活期存款和通知存款，不包括定期存款。 其它货币资金，是指企业在存放在金融企业有特定用途的资金，也就是“其他货币资金”账户核算的银行存款，如外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证保证金存款、信用卡存款、存出投资款等。 现金等价物，企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动很小的短期投资。（三个月内到期的短期债券） 5.1.2现金流量表的作用 便于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力。 1．有助于评价企业支付能力、偿债能力。 2．有助于预测企业未来的现金流量。 3．有助于分析企业收益质量及影响现金流量的因素。 利润表按权责发生制编制。 通过现金流量表，可以掌握企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量； 将经营活动产生的现金流量与净利润相比较，从现金流量的角度了解净利润的质量，并进一步判断，是哪些因素影响现金流入，从而为分析和判断企业的财务前景提供信息。 5.13. 现金流量表的结构 表首 2．正表 报告式的上下结构，按直接法编制，有6项内容： 经营活动 投资活动 筹资活动 汇率变动 增加额 期末余额 现金流量表补充资料：将净利润调节为经营活动的现金流量 ，间接法报告经营活动的现金流量信息、不涉及现金收支的投资和筹资活动、现金及现金等价物净变动情况的信息。 5.2 现金流量表重点项目分析 5.2.1 经营活动产生的现金流量分析 1．经营活动的现金流入项目分析 （1）销售商品、提供劳务收到的现金。 该项目反映企业在主营业务和其他业务活动中实际收到的现金，包括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税款。 包括：现销+前期应收账款的收现+本期预收的款项等。 扣除销售退回而支付的现金。 本项目是企业现金流入的主要来源。 与利润表中的营业收入总额相对比，可以判断企业销售收现率的情况。 较高的收现率表明企业产品定位正确、适销对路，并已形成卖方市场。 收现率=经营活动现金流入量÷营业收入 （2）收到的税费返还。 各种税费：增值税、营业税、所得税、消费税、关税和教育费附加返还款等。 一般金额不大。出口为主企业可能会较大金额。 （3）收到的其他与经营活动有关的现金 包括：罚款收入，个人赔偿的现金收入。 数额不多。 2．经营活动的现金流出项目分析 （1）购买商品、接受劳务支付的现金。 该项目反映企业在主营业务和其他业务活动中实际流出的现金，包括支付的货款和支付的增值税进项税款。 包括：当期货款+本期支付前期的应付货款+本期预付的款项。 企业现金的主要流出，数额较大。 与营业成本相比较，可以判断企业购买商品付现率的情况，了解企业资金的紧张程度或企业的商业信用情况，从而可以更清楚地认识到企业目前所面临的形势是否严峻。 （2）支付给职工工资及为职工支付的现金。 包括：在职人员的各项工资、奖金、津贴、补贴和养老金和社会保险等等。 不包括：离退休人员的各种费用（在支付的其他与经营活动有关的现金中反映） 不包括：支付给在建工程人员的工资及其他事项。 此项目也是企业现金流出的主要方向，金额波动不大。 （3）支付的各项税费。 各种税金及教育费附加 随着企业的销售规模的变化而变动。 （4）支付的其他与经营活动有关的现金。 主要包括：离退休人员的费用、罚款支出、支付的差旅费、业务招待费、保险费等。 5.2.2 投资活动产生的现金流量分析（广义的投资） 1．投资活动的现金流入项目分析 （1）收回投资所收到的现金。 企业出售、转让或到期收回短期投资、长期投资，以及长期债权投资本金而收到的现金。 不包括债权工具的利息收入，以及收回的非现金资产。（不包括现金等价物） 金额大未必是好事，投资规模收缩，可能是资金紧张。 （2）取得投资收益收到的现金。 现金股利，利润分配取得的现金，利息收现。 可分析了解投资回报率的高低。 （3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金。 出售上述资产的净收益。 正常情况下该项金额不大。 如果数额很大，则表明企业产业、产品结构将有所调整，或企业以出售设备变现，维持运营。 （4）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。