公司财务评级系统设计方案.docx

公司财务评级系统开发文档一、基础数据库1、该部分共包含25个数据，全部为2010年年报数据，基本指标都可以直接从机构版获取，个别指标简单计算即可。2、系统行业分类以必威体育精装版的申银万国一级行业分类为基准（已经按2010年财务数据调整后的行业）。3、缺失数据处理办法：因为缺少的数据基本上都是ST的公司，直接按照缺失处理。（一）自动提取部分（共22个）1、偿债能力指标（5个）F1：流动比率=流动资产/流动负债F2：速动比率=（流动资产－存货－预付账款－待摊费用）/流动负债F3：现金比率=来自经营的现金流量/流动负债F4：资产负债率（%）=负债总额/资产总额*100%F5：利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用2、盈利能力指标（5个）F6：销售毛利率（%）=（营业收入－营业成本）/营业收入*100%F7：销售净利率（%）=净利润/营业收入*100%F8：总资产报酬率（%）=息税前利润/（期初总资产+期末总资产）/2*100%F9：总资产净利率（%）=净利润/（期初总资产+期末总资产）/2*100%F10：净资产收益率（%）=净利润/股东权益*100%3、成长能力指标（4个）F11：营业收入增长率(%)= (当年营业收入－上年营业收入)/上年营业收入*100%F12：营业利润增长率(%)=（当年营业利润－上年营业利润）/上年营业利润*100%F13：净利润增长率(%)=（本期净利润－上期净利润）/上期净利润*100%F14：总资产增长率(%)=（期末总资产－期初总资产）/期初总资产*100%4、营运能力指标（3个）F15：应收账款周转率（倍）= 销收入净额/应收账款平均余额F16：存货周转率（倍）= 一定时期销货成本/该时期平均存货F17：总资产周转率（倍）= 销售收入净额/资产总额5、现金流指标（5个）F18：每股经营性净现金流量增长率＝（指定报告期每股经营性净现金流量－上期每股经营性净现金流量）/上期每股经营性净现金流量*100%F19：经营活动产生的现金流量净额增长率=（指定报告期经营活动净现金流量－上期经营活动净现金流量）/上期经营活动净现金流量*100%F20：销售现金比率=经营活动产生的现金流量净额/主营业务收入F21：现金债务总额比率=经营活动产生的现金流量净额/负债合计F22：现金带息债务比率=经营活动产生的现金流量净额/带息债务（二）需经初步计算取得部分（共3个）F23：扣除非经常性损益后净利润率（%）=（净利润－非经常性损益）/营业收入*100%F24：收入利润增长比率=营业利润增长率/营业收入增长率F25：三项费用率（%）=销售费用率+财务费用率+管理费用率二、计算方法及计算工具异常数据的处理为减少异常数据对系统造成的不利影响，我们对特大、特小的一些异常数据给予一定的条件限制。在这里，所有行业采用统一标准，暂不分行业。各指标具体限制如下：1、流动比率、速动比率：数据≥2.5的，按2.5计算；对小数据无限制。2、现金比率、利息保障倍数：数据≥1的，按1计算；数据≤0时，按0处理。3、资产负债率（%）：数据≥100%的，按100%计算；对小数据无限制。4、销售毛利率（%）、销售净利率（%）、总资产报酬率（%）、总资产净利率（%）、净资产收益率（%）、扣除非经常性损益后净利润率（%）：数据≥100%的，按100%计算；数据≤－30%时，按－30%处理。5、营业收入增长率(%)、：数据≥150%的，按150%计算；数据≤－100%时，按－100%处理。6、-100%≤营业利润增长率(%)、净利润增长率(%)、扣非后净利润增长率(%)≤300%7、应收账款周转率（倍）、存货周转率（倍）：数据≥25的，按25计算；对小数据无限制。8、总资产周转率（倍）：数据≥25的，按25计算。9、-100%≤每股经营性净现金流量增长率≤400%10、销售现金比率：数据≥2的，按2计算；数据≤－1时，按－1处理。11、现金债务总额比率、现金带息债务比率：数据≥1的，按1计算；数据≤－1时，按－1处理。12、收入利润增长比率：数据≥5的，按5计算；数据≤－10时，按－10处理。13、三项费用率（%）：数据≥100%的，按100%计算；对小数据无限制。（二）计算方法及工具1、确定各行业内各星级公司的分布状况时，主要通过统计软件对相关数据进行排序和筛选；在确定各行业各自财务评分系统中各财务指标的权重的过程中，主要运用统计软件对相关指标进行拟合回归处理。2、计算工具：S-PLUS、SPSS、Excel。三、评级主体工作实现的流程（以10年度数据为例）本评分评级系统主体部分的流程为：通过对涵盖偿债能力、盈利能力、成长能力、经营效率及现金流五个方面的共15个指（销售毛利率、销售净利率、总资产净利率、净资产收益率、扣非后净资产收益