三重滤网交易系统三重滤网交易系统.pdf

三重滤网交易系统 节选自  以交易为生  趋势跟随指标与振荡指标 初学者经常在找神奇的方法，即只用一个指标就能赚钱的方法。如果他 们在某段时间内运气不错，他们就会觉得好像自己发现了获利的王道。当神 奇方法失灵时，业余人士连本带利还给了市场，转而寻找其他神奇的工具。 但是，市场太复杂了，因此不可能用单一指标分析清楚。 同一市场的不同指标会发出互相矛盾的信号。在上升趋势中，趋势跟随 指标上升并发出买入信号，而振荡指标却变得超买并发出卖出信号；在下跌 趋势中，趋势跟随指标下降并发出放空信号，而振荡指标却变得超卖并发出 买入信号。 当市场沿趋势运行时，按照趋势跟随指标操作有利可图，但当市场呈区 间振荡时，趋势跟随指标会发出假信号。反过来，当市场呈区间振荡肘，根据 振荡指标操作有利可图，但当市场开始沿趋势运行时，振荡指标又会过早地 发出危险的信号。交易者说：“趋势是你的朋友，让你的盈利不断增长。”他们 还说：“低买高卖。”但是，如果趋势向上为什么要卖呢？还有，多高才算高呢？ 有些交易者想将趋势跟随指标和振荡指标发出的信号折中来看。这很容 易人为调控。如果所采用的趋势跟随指标更多，折中结果就会偏向趋势指标； 如果所采用的振荡指标更多，结果就会偏向振荡指标。交易者总能找到一组 指标从而得到他想要得到的结果。 三重滤网交易系统将趋势跟随指标和振荡指标结合起来。它的目的是要 去掉这些指标的缺点，保留它们的优点。 选择时间周期—— 因素5 还有一个麻烦在于，同一时点从不同的时间周期图上看趋势不同。如日 线图可能显示是一轮上升趋势，而周线图则显示是一轮下跌趋势，反之亦然 （见第5 章的“时间”一节）。交易者必须面对不同时间周期的走势图发出的 互相矛盾的信号。 查尔斯·道是备受推崇的道氏理论的创建者，他在世纪转折之即曾说过， 市场有三种趋势。长期趋势持续数年，中期趋势持续数月，其他比这个短的 趋势都是小趋势。罗伯特·雷亚是20 世纪30 年代的伟大的市场技术分析大师， 他将市场趋势分为潮流、波浪和涟满。他认为，交易者应该沿市场潮流方向 操作，利用波浪，但要忽略小的涟漪。 时代不同了，市场波动性加大。交易者需要更灵活的时间周期的定义。三 重滤网交易系统建立在这样一个观察结果的基础上，即每一时间周期与更长 一级或更短一级的比例关系基本上与5 有关（见第5 章的“时间”一节）。 每位交易者都需决定他想从什么样的时间周期来操作。三重滤网称之为 中期。长期指较之高一个层级的时间周期，短期指较之低一个层级的时间周 期。 例如，如果你想抓住一个持续数天或数周的交易机会，那么你的中线时 间周期就是日线图。周线图就是较之高一个层级的长期，小时线就是较之低 一个层级的短期。 持仓时间不到一小时的当冲者也可以采用同样的规则。对于他们来说， 可以将10 分钟线视做中期，小时线视做长期，2 分钟线视做短期。 三重滤网要求交易者首先看长期走势图。它只允许你沿潮流方向操作， 即沿长期走势图上的趋势方向操作。它利用与潮流逆向的波浪来寻找入场点。 例如，当周线趋势向上时，日线下跌就会产生买入时机。当周线趋势向下时， 日线上涨就会提供放空机会。 第一层滤网——市场潮流 三重滤网从分析长期走势图开始，即比你计划操作的时间周期长一个层 级。大多数交易者只关心日线走势图，每个人都只看几个月的数据。如果你 从分析周线图开始，那么你的视角就比你的竞争对手们扩大了5 倍。 三重滤网的第一层是利用趋势跟随指标来判断长期趋势。最初的系统是 用周线MACD 柱的倾斜方向（见第4 章的“MACD 与MACD 柱”一节）来判 断市场潮流。倾斜方向由相邻的两根柱子的关系来确定。当它向上倾斜时， 表明多方占主导，这时应做多，当它向下倾斜时，表明空方占主导，应该放空 （见图9-1 ）。 MACD 柱的倾斜方向根据最近两根柱线的关系来确定（见图9-1 中内设 方框）。三重滤网告诉交易者在看日线图之前要先检查周线图。当周线趋势 向上时，它只允许我们做多或观望，当周线趋势下跌时，它只允许我们放空 或观望。 当周线MACD 柱的倾斜方向掉头向上时发出买入信号，当指标自中线下 方掉头向上时发出的买入信号最佳，当周线MACD 柱掉头向下时发出卖出信 号，当它自中线上方掉头向