巴塞尔协议III概览及其影响.pptx

巴塞尔协议III概览及其影响 - Edgar Weirauch 免责声明：本演示文稿所表之观点皆为作者本人观点，并不代表德意志银行的观点。2011.05.10 ? Edgar Weirauch二十国集团(G20)对本轮金融危机的应对2009年9月24/25日匹兹堡峰会发布的领导人声明提高资本的质和量留存超额资本避免过度杠杆化提高高风险产品和表外活动的资本要求加强流动性风险要求对具有系统重要性的金融机构实施更为严格的监管并辅以额外的资本、流动性和其他审慎要求降低银行追求过度风险的获利，以创造一个能更好地抵御不利冲击的金融系统2011.05.10? Edgar Weirauch巴塞尔委员会应对金融危机作出的银行监管新规巴塞尔协议III资本相关措施 资本的定义 留存超额资本 风险覆盖 补充措施 系统重要性机构流动性相关措施 流动性覆盖率 净稳定融资比例 监测工具 2010年4月中前为征求意见期 2010年夏为影响测算/审核期 2010年12月（基本）完成2011.05.10 ? Edgar Weirauch资本的定义未来当前“核心”一级资本普通股本一级资本一级资本普通股本一级资本比率包括留存超额资本以一级资本的50%为上限损失的分摊仍需关注一级资本比率混合一级资本创新型混合资本工具（以一级资本的15%为上限）高档二级资本额外一级资本以一级资本的100%为上限二级资本低档二级资本总资本比率以一级资本的50%为上限二级资本损失的分摊已无需关注三级资本2011.05.10 ? Edgar Weirauch监管资本的调整（通常适用于普通股本部分）计入资产负债表的未实现收益和损失并表子公司发行的资本及第三方持有资本商誉和其他无形资产递延税项资产对自身股票（库存股）的投资相互交叉持有和投资于特定银行、金融和保险机构（超出监管并表范围的机构）的资本预期损失拨备的不足额现金流套期准备金因估值合理金融债务相关的自身信用风险的变化而引起的累积收益和损失养老金固定收益基金资产和负债证券化交易相关销售收益2011.05.10 ? Edgar Weirauch风险覆盖 (1) 金融危机发生后的短期反应 主要关注点：资产证券化和交易账户仓位支柱 1再资产证券化资产支持商业票据管道的流动性便利市场波动线交易账户的证券化头寸交易账户的违约风险支柱 2压力测试风险管理声誉风险支柱 3披露交易账户的证券化头寸表外工具保荐机构的信息再资产证券化头寸2011.05.10 ? Edgar Weirauch风险覆盖 (2)对手方信用风险提高金融衍生工具和回购相关的对手方信用风险的资本要求提高大型金融机构的资产价格相关性 (AVC)中心对手方赔偿的风险权重较低 激励银行经由中心对手方处理金融衍生品 提高对手方信用风险的风险管理要求2011.05.10 ? Edgar Weirauch巴塞尔协议III定量影响测算的结果银行集团的平均资本比率（以百分比计）银行数量核心一级资本充足率一级资本充足率总资本充足率 ?总的 净的 当前规定 新规 当前规定 新规6711,15,610,56,214.0 8,312810,77,99,88,112,810,3“总核心一级资本充足率”是总的核心一级资本（未作扣除）相对于风险加权资产的比率。“净核心一级资本充足率”一栏是净核心一级资本（未作扣除）相对于新的风险加权资产的比率。2011.05.10 ? Edgar Weirauch留存超额资本 (CCB)要求银行在最低资本要求的基础上额外持有2.5%的留存超额资本，以增强银行在金融或经济危机时期损失吸收的能力而不至于威胁最低资本要求水平银行进入留存超额资本区间其资本分配将受到限制，而银行业务不会受到限制2016-2018年逐步实施，2019年1月1日全面落实超出最低核心一级资本充足率要求的CCB留存超额资本比率的最低要求（计作相对于盈利的百分比占比） ≤ 0,625 % 100 % 0,625 % 且 ≤ 1,25 %80 % 1,25 % 且 ≤ 1,875 %60 % 1,875 % 且 ≤ 2,5 % 40 % 2,5 %0 %2011.05.10 ? Edgar Weirauch逆周期超额资本核心一级资本充足率经济/信用周期Im Detail: Zus?tzliche Kapitalpuffer逆周期超额资本逆周期超额资本9,5%7%核心一级资本充足率最低要求包括留存超额资本时间对留存超额资本水平的要求取决于宏观变量，例如总的信贷增速每个辖区的有关当局将针对该辖区对手方敞口设定留存超额资本的要求（该要求将相互适用）留存超额资本的要求是针对该辖区敞口对应银行而言的2011.05.10 ? Edgar Weirauch杠杆比率目标： - 限制银行业杠杆率的提升 - 通过“简单明了