6第六章 个人外汇理财.ppt

第六章个人外汇理财 2006年3月，在某外企工作的李女士有50 000美元的定期存款到期。面对人民币不断升值的诱惑．以及3年后孩子即将出国留学的需要，李女士一时难以决定是继续保持美元存款，还是将手中的美元兑换为人民币。这期间，恰遇多家银行正在发售结构性外汇资金理财产品，其收益率虽各不相同，但都比同期限的外汇储蓄产品要高。营销人员还向李女士介绍了“外汇宝”等外汇投资类产品。面对令人眼花缭乱的一系列外汇理财产品，让李女士感到无所适从，究竟如何选择合适的外汇理财产品呢? 本章将针对个人外汇理财问题进行详细阐述。通过本章学习，应准确掌握个人外汇理财产品的种类、特点以及个人外汇理财产品的收益与风险管理等问题；能够根据实际需要作出个人外汇理财的规划；掌握个人外汇交易的基本技能，了解防范外汇风险的一般方法；能够通过选择个人外汇理财产品，使自己的外汇资产规避风险获得升值。 第一节个人外汇理财产品概述 一、个人外汇理财产品的种类及特点 个人外汇理财，是指个人外汇资产通过银行专业的理财服务实现保值增值的过程。具体说来，就是银行专业人员根据投资者的外汇资金状况和对风险的承受能力，为投资者提供专业的个人外汇投资建议，制定出切合实际的、具有高度可操作性的外汇投资组合方案，帮助投资者合理而科学地将外汇资金投资于一定的金融产品，以实现个人外汇资金的保值增值，从而满足投资者对投资回报与风险的不同要求。从消费者角度讲，个人外汇理财就是确定自己的外汇投资目标，审视自己的外汇资产分配状况及风险承受能力，在专家建议下调整外汇资产配置与投资，并及时了解自己的外汇资产账户及相关信息，以达到个人外汇资产收益最大化。当前，我国的个人外汇理财手段主要有：银行个人外汇理财产品、个人外汇交易、B股、外汇信托产品等。 本章所讲的个人外汇理财产品，是指商业银行根据个人投资者的委托，向个人投资者提供适合个人外汇资产保值增值需要的一系列汇率、利率产品。投资者可以根据自身需要，通过与银行签订格式化合同的方式，约定投资币种、投资方式、最高投资期限、收益率、可赎回条款以及其他附加条款，买卖个人外汇理财产品。典型的个人外汇理财产品的实质，是投资者通过银行投资衍生产品市场从而获得高于普通外币储蓄存款的收益。2005年11月1日实施的《商业银行个人理财业务风险管理指引》和《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的相关条款规定：商业银行应综合分析所销售的投资产品可能对客户(投资者)产生的影响，确定不同投资产品或理财计划的销售起点；保证收益理财计划的起点金额，外币应在5 000美元(或等值外币)以上；保本浮动收益理财计划的起点金额为外币5 000美元(或等值外币)以上；非保本浮动收益理财计划的起点金额，外币应在1万美元(或等值外币)以上。 当前，国内商业银行能够提供的外汇理财产品主要有以下几种： (一)外币储蓄存款 外币储蓄存款是指以外国货币进行存、取、计息的储蓄存款。外币储蓄存款的存款人，是居住在国外或港澳台的外国人、外籍华人、华侨、港澳台同胞、短期来华旅游者以及居住在中国境内的驻华使领馆、驻华代表机构的外籍人员和我国境内的居民。外币储蓄存款不仅能够保证存款人资金的安全，而且能够获得一定的利息收入，在一定程度上满足存款人的外汇增值的需要。 我国外币储蓄存款账户分为外汇账户和外钞账户两种。 外汇账户是指从境外汇入、携入和境内居民持有的可自由兑换的外汇所存入的储蓄存款账户。此种账户的本息可以汇往境外，可经银行汇买钞卖后支取外币现钞，也可按外汇买入价折算兑取人民币。不能立即付款的外币票据，则需经银行办理托收，收妥后方可存入外汇账户。 外钞账户是指从境外携入或境内居民持有的可自由兑换的外币现钞所存入的储蓄存款账 户。此种账户的本息可以支取外钞；如汇往境外，则需经银行钞买汇卖；也可按外钞买入价折算兑取人民币。 存款人或其直系亲属获准出境，从上述两种存款账户支取外币现钞，可按规定凭出境证件由存款银行出具外币携带证携带出境。存款支取的货币种类或汇出汇款的货币种类应与原存款的货币种类相同，如支取或汇出其他种类的货币，按支取日或汇款日外汇牌价套算。 目前，我国外币储蓄存款种类有： 1．传统的外币储蓄存款。外币活期储蓄存款是指不规定存期，存款人不需预先通知银行，以各币种外币随时存取款，存取金额不限的一种储蓄存款。 外币整存整取定期储蓄存款，是指存款人与银行事先约定存期，以外币一次存入，到期后一次性支取本息的定期储蓄存款方式。存期主要有一个月、三个月、半年、一年、二年五种档次。 外币储蓄存款的原则是：存款自愿，取款自由，原币计息，为存款人必威体育官网网址。外币储蓄存款利率相对灵活。一年期及以下的小额外币存款利率，由中国人民银行规