机械（装备制造）行业今年信贷投向指引.doc

机械（装备制造）行业今年信贷投向指引 机械（装备制造）行业是为满足国民经济各部门发展和国家安全需要而制造各种技术装备的产业总称，根据国家统计局《国民经济行业分类》，其包括金属制品业（C34）、通用设备制造业（C35）、专用设备制造业（C36）、交通运输设备制造业（C37）、电气机械及器材制造业（C39）、通信设备、计算机及其他电子设备制造业（C40）、仪器仪表及文化、办公用机械制造业（C41）等七大门类；而根据产品类别，机械（装备制造）行业又可细分为铁路运输装备、电工电气装备、工程机械装备、重型机械装备、石化通用装备、机床工具装备、农用机械装备、环境保护设备、航空航天设备与基础件装备等众多子行业。 对属于以上范围但我行已制定相关信贷政策的船舶制造、汽车制造等子行业，不再纳入本政策管理范围。 一、行业基本状况 机械行业是国民经济的重要支柱，其各项经济指标占全国工业比重高达25%左右，一方面其属于中间传导型产业，具有关联度高、劳动技术及资金密集等特点，是产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现；另一方面，机械行业最终产品大多为资本品，与固定资产投资高度正相关，是典型的投资拉动型行业。 在经济全球化的大背景下，钢铁、机械、化工等重工业正由发达国家逐渐向发展中国家转移。我国由于具有生产成本的比较优势、富足的劳动力供给和广阔的市场，正在成为全球制造业转移的中心，这也极大地带动了相关产业的快速发展。 我国机械行业现已形成了门类齐全、规模较大，具有一定技术水平的产业体系，年均增速基本保持在25%以上。08年全国规模以上装备制造企业的工业产值达到了9.26万亿元，仅次于美国，位居世界第二位。目前我国在常规发电设备、港口机械、水泥成套装备、船舶等制造领域，均走在了世界前列，如中国制造的集装箱已占据全球90%以上份额、港口机械占据全球70%的份额等。 我国虽已成为装备制造业大国，但产业大而不强、自主创新能力薄弱、基础制造水平落后、低水平重复建设、自主创新产品推广应用困难等问题依然突出。如目前国内机械产品整体技术含量不高，某些关键零部件特别是数控机床中的高档数控系统，工程机械中的液压零部件、高端传动部件和发动机，船舶工业中的大吨位主机、船用曲轴等仍需依赖进口；另受国际金融危机影响，08年下半年以来国内外市场需求急剧萎缩，我国装备制造业持续多年的高速增长势头明显趋缓，企业经济效益下滑，可持续发展面临挑战。 为抵御金融危机、大力振兴装备制造业，实现由制造大国向制造强国的转变，09年5月，国务院出台了《装备制造业调整和振兴规划》，在原有行业扶持政策的基础上，从税收、资金、进出口、项目审批等方面加大支持力度。规划强调依托重点工程、重点项目来推进装备国产化进程，强调发展关键配件、基础部件自主研发和生产，强调支持装备制造骨干企业联合重组，并对政府采购对国产设备的倾斜、首台（套）国产设备的风险补偿、企业研发补贴、税费减免等政策进行了初步明确。 总体而言，在国家政策扶持力度加大、全球制造业梯次转移及我国开始进入重化工业阶段等因素的带动下，机械行业仍将面临一个长期的发展机遇。 机械行业子行业众多，且彼此间技术含量、工业水平、行业壁垒等差别很大，以下仅对四个核心子行业简要分析： 1、交通运输设备制造业 1）铁路设备：2009年起4年内，国家拟安排铁路建设投资2.4万亿，年均投资约6000亿元，至2020年铁路网总规模将达到12万公里以上，这为我国铁路运输装备业带来了良好发展机遇，以动车组、大功率电力机车及内燃机车为主的装备年采购预计达1000-1500亿元。 铁路设备是典型的一对多市场，市场需求主体-铁道部通过招标方式进行车辆和配件采购，行业内企业定价能力偏弱，另因铁道部实行质量认证体制，该行业的进入壁垒及集中度较高，以南车集团、北车集团为核心的国内企业已占据大半份额。 2）轨道交通设备：目前国内有近40个城市已获批或筹建轨道交通，至2020年已规划线路有2200公里、投资额超过6600亿元，其中城轨装备购置及安装投入将达3300亿元。在轨交车辆制造市场，加拿大庞巴迪、法国阿尔斯通、德国西门子占据全球约50%份额，国内厂家核心企业包括南京浦镇客车厂、大连机车车辆厂、四方机车车辆厂等，长春、株州、南京等地也建立了轨交设备生产基地。 2、电气机械及器材制造业 1）电源设备-火电：随着我国电力供应趋于缓解，传统火电设备产量将保持平稳，未来行业需求将集中在“上大压小”等升级换代方面，即产品以节能、环保和高效火电设备为主，出现大幅增长及下滑的可能性不大； 核电：08 年末我国核电装机容量907万千瓦，核发电量占比仅2%，在30 个核电国家中排名倒数第一；目前在建核电机组13 台，装机容量1325 万千瓦，占全世界在建核电机组30%。根据核电中长期发展规划，至202