中长期批发银行的国际经验借鉴.ppt

* 日本政策投资银行（DBJ） 日本瑞穗实业银行（MCB） 韩国产业银行（KDB） 德国复兴信贷银行（KFW） 法国工商信贷银行 菲律宾开发银行 J.P.摩根大通 德意志银行 德累斯顿银行 西德意志银行 法国巴黎巴银行 瑞士联合银行 2007年1月19日至20日，全国金融工作会议在北京举行。会上中共中央政治局常委、国务院总理温家宝指出：“按照分类指导、‘一行一策’的原则，推进政策性银行改革。首先推进国家开发银行改革，将按照建立现代金融企业制度的要求，全面推行商业化运作，自主经营、自担风险、自负盈亏，主要从事中长期业务。对政策性业务要实行公开透明的招标制。不失时机地推进其他商业银行和金融资产管理公司改革。” 2007年1月22日和23日，国家开发银行党委书记、行长陈元先后主持该行党委会暨党委中心组集体学习会和召开全行视频会议，陈元指出：国开行要以改革为契机，按照建立现代金融企业制度的要求，全面推行商业化运作，主要从事中长期业务，加快向国际一流的现代金融机构迈进，更好地以市场化方式和商业化运作支持国家经济社会发展。 开行改革的方向，是从政策性银行改制转型为商业银行。改革后，开发银行主要从事中长期信贷和投资等金融业务，为国民经济重大中长期发展服务，打造成“服务于国家战略的、全球领先的中长期批发银行”。 * 背景与依据 打造为中长期批发银行的必要性及可行性分析 可以借鉴国外成熟经验，利用“后发优势、赶超战略”，在激烈的国际竞争中获得一席之地。 1 从国外金融机构的格局来看，中长期批发银行一直处于各国金融机构的核心地位，表现在银行规模、经济贡献以及业务方向等各个环节。 就银行自身来讲，也均属于世界银行前列。 在其发展的整个过程中，历经了20世纪30年代的“大萧条”、90年代的“泡沫经济”和“亚洲金融危机”、21世纪初的“网络泡沫”和当前的“次贷危机”的洗礼，每个银行的行史都可以说是一本值得借鉴和学习的教科书。 可见，国开行如果走中长期批发银行的模式，不仅存在很多优秀的学习榜样，而且更可以发挥“后发优势、赶超战略”在激烈的国际竞争中获得一席之地。 * 打造为中长期批发银行的必要性及可行性分析 中长期批发银行模式是适应我国经济发展大环境的明智选择 2 在目前阶段我国将出现加速城市化的趋势，这就使得城市公共设施建设、城市间基础设施建设等的投资需求高居不下，并且使投资在未来较长一段时间内仍然是中国经济增长的核心动力。 另外，银行体系的资金来源趋于短期化，短期资金来源用做长期资金运用的“错配”问题，会在存款增速落后于贷款增速的时候，造成严重的信用风险和流动性风险，这也是商业银行普遍面临的“短存长贷”问题。 虽然开行已经转型为商业银行，但并不意味着放弃对中长期信用支持的偏重，由于其已经具有了丰富的实践经验，因此从宏观金融结构的角度来看，开行仍然应当定位为“中长期批发银行”的角色，在新形势和条件下探索完成这一使命的具体路径和模式。 * 打造为中长期批发银行的必要性及可行性分析 国开行本身已经具备中长期批发银行的基本特质 3 第一，虽然国开行商业化转型已经开始并取得了阶段性成果，但是由于历史的原因，国开行还将承担大量政策性金融业务。 第二，国开行成立伊始，就担负起国家发展战略推动器的作用，商业化改革后的国开行还将继续突出服务于国家战略的核心理念。 第三，虽然商业化转型后的国开行可能将失去一部分国家信用，但我们还是建议在融资过程中可适当的享受国家信用，在特定的业务领域中可适当的享受国家优惠政策。 第四，“规划先行”的业务发展理念也使得国开行十分符合中长期批发银行的业务发展模式。 第五，国开行现有的以债券融资为主的资本结构可以说是与中长期批发银行业务相匹配的一种资金来源方式。 第六，随着国开行商业化转型后“一拖二”体系的逐步形成，投资公司和证券公司的作用不断增强，更有助于中长期批发业务的发展。 * 打造为中长期批发银行的必要性及可行性分析 中长期批发银行模式有助于提高国开行商业化转型后的核心竞争力 4 商业化转型后，国开行将面对更加严峻的同业竞争，国开行必须突出自身特色，不能走“人云亦云、人有我有”的“重复建设、简单模仿”的旧路，在选择核心竞争力要素的时候，必须充分考虑已有的劣势与优势。 从优势上看，国开行已经具备在大额中长期批发贷款中积累的宝贵经验。 从劣势上看，国开行的银行功能存在一定的缺陷，例如网点少、贷款品种和手段较为单一，产品线不完整，制约存款业务发展等。 这都要求国开行必须走中长期批发银行的模式，以将自身优势发挥到极致，以便在激烈的竞争中处于不败之地。 在机构设置上，不应该走“广开网点，抢占市场份额”的道路，而应该向批发银行的“机构精干、单笔巨大”的模式看齐。只有这样做，国开行在商业化转型后与其他金融机构竞