特变电工股份有限公司2016年配股募集资金使用的可行性分析.PDF

特变电工股份有限公司 特变电工股份有限公司 2016 年配股募集资金使用的可行性分析 近年来，随着公司国际成套系统集成业务的快速发展，公司规模不断扩张， 对资金需求也不断增长。为了满足公司国际成套系统集成业务发展的需求，进一 步推进公司国际化水平，同时为改善财务状况、优化负债结构、降低财务风险和 提高公司未来债务融资能力的需要，公司拟向原股东配售股份（以下简称配股）。 本次配股拟募集资金总额不超过36.29 亿元（含发行费用），扣除发行费用后的 净额将全部用于补充公司国际成套系统集成业务营运资金及偿还银行贷款和中 期票据，其中 19 亿元用于补充公司国际成套系统集成业务营运资金，保障公司 国际成套系统集成项目的顺利实施，增强公司国际业务的竞争力；其余用于偿还 银行贷款和中期票据。公司将根据募集资金实际到位时间和国际成套系统集成项 目实施的先后顺序，用于补充该项业务的营运资金，同时将根据贷款的到期时间， 综合考虑自身的资金状况，偿还尚未到期的银行贷款及中期票据。关于本次配股 募集资金使用的必要性和可行性分析具体如下： 一、本次募集资金运用必要性和可行性分析 （一）公司国际成套系统集成业务发展的需要 1、 “一带一路”国家战略为国际成套系统集成行业的快速发展提供了机遇 2013 年我国提出 “一带一路”国家战略，积极发展与沿线国家的经济合作 伙伴关系。绝大部分“一带一路”覆盖国家人均用电量和发达国家差距甚远，电 力短缺情况严重，随着社会的发展，“一带一路”覆盖国家具有加大电力投资的 刚性需求。根据我国商务部《商务发展第十三个五年规划纲要》的要求，到2020 年，我国对外承包工程营业额将达到8,000 亿美元，年均较 “十二五”时期增长 1,500 亿美元；同时发展面向 “一带一路”沿线国家的境外承包工程，支持企业 参与当地基础设施建设。随着“一带一路”战略的实施，我国与沿线国家的基础 设施建设及产能合作进一步扩大，对外工程承包投资将持续增长。 在“一带一路”国家发展战略的支持下，随着我国高端制造业的发展，尤其 是电力核心设备领域的技术优势必将有利于电力领域的国际成套系统集成业务 的发展，给公司的国际成套系统集成业务带来巨大的发展机遇。 特变电工股份有限公司 2、公司国际成套系统集成业务已经呈现出大幅增长的趋势 随着“一带一路”国家战略的不断深化，公司加快了“走出去”步伐，借助 在输变电领域的核心技术优势和品牌优势，公司加大了在国际成套系统集成领域 的开拓力度。近年来来公司的国际成套系统集成业务得到了大幅增长，2013 年 度、2014 年度和2015 年度国际成套系统集成业务收入分别为29.23 亿元人民币、 34.88 亿元人民币和59.67 亿元人民币，最近三年国际成套系统集成业务平均增 长率达到45.20%。截至2016 年6 月30 日，公司国际成套系统集成项目未确认 收入的项目合同金额达到了31.78 亿美元，公司国际成套系统集成业务呈现出大 幅增长的趋势。 3、公司已在国际成套系统集成业务领域积累了丰富的经验、树立了良好的 品牌形象 公司经过了十几年的努力，在国际成套系统集成项目总承包领域，构建了完 整的输变电产业创新研发、制造及系统集成体系，加快由制造业向制造服务业、 由单机制造向系统集成服务的转变。在国际市场上，公司建立了辐射美国、日本、 欧盟、俄罗斯、东盟、上合组织、非洲、海湾等60 个国家和地区的销售服务网 络，先后参与了中亚、非洲、南美洲及东盟等区域部分国家的电力规划与咨询， 承担了印度、塔吉克斯坦、苏丹、吉尔吉斯、安哥拉、赞比亚、埃塞俄比亚、肯 尼亚、多哥等国家的主电网建设任务。在项目建设过程中，公司在前期勘测设计 规划、工程实施及现场组织管理等各个方面积累了丰富的经验，得到了越来越多 国际客户认可，公司的国际竞争力和品牌影响力持续增强，良好的品牌形象对公 司国际成套系统集成业务的开展起到了积极的促进作用。 4、公司国际成套系统集成业务发展需要补充营运资金 公司的国际成套系统集成项目在实施过程中需要大量的营运资金。项目合同 生效前，公司需向业主方出具预付款保函及履约保函，这将占用公司保证金额度；