投资银行与资本运营【一份非常好的讲义】.pdf

投资银行/资本运营 投资银行/资本运营 投投资资银银行行//资资本本运运营营 投资银行/资本运营 投资银行/资本运营 投投资资银银行行//资资本本运运营营 首都经济贸易大学证券期货研究中心 徐 洪才 投资银行 资本运营 / 投资银行 资本运营 / 投投资资银银行行 资资本本运运营营 // 第十四讲 第十四讲 第第十十四四讲讲 投资银行业务之六：理财顾问 投资银行业务之六：理财顾问 投投资资银银行行业业务务之之六六：：理理财财顾顾问问 第十四章 投资银行业务之六：理财顾问 第十四章 投资银行业务之六：理财顾问 第第十十四四章章 投投资资银银行行业业务务之之六六：：理理财财顾顾问问 第一节 基本概念 第一节 基本概念 第第一一节节 基基本本概概念念 一、理财顾问业务概述 一、理财顾问业务概述 一一、、理理财财顾顾问问业业务务概概述述 1、理财顾问对象 1、理财顾问对象 11、、理理财财顾顾问问对对象象 资金筹集者，包括企业和政府部门； � 资金筹集者，包括企业和政府部门； 资资金金筹筹集集者者，，包包括括企企业业和和政政府府部部门门；； 各类投资者，包括中小投资者和机构投资者。 � 各类投资者，包括中小投资者和机构投资者。 各各类类投投资资者者，，包包括括中中小小投投资资者者和和机机构构投投资资者者。。 2、定义 2、定义 22、、定定义义 为筹资者提供的顾问服务即财务顾问； � 为筹资者提供的顾问服务即财务顾问； 为为筹筹资资者者提提供供的的顾顾问问服服务务即即财财务务顾顾问问；； 为投资者提供顾问服务即投资顾问或投资咨询。 为投资者提供顾问服务即投资顾问或投资咨询。 � 为为投投资资者者提提供供顾顾问问服服务务即即投投资资顾顾问问或或投投资资咨咨询询。。 3、财务顾问业务内容 3、财务顾问业务内容 33、、财财务务顾顾问问业业务务内内容容 并购重组顾问 并购重组顾问 � 并并购购重重组组顾顾问问 私募融资顾问 � 私募融资顾问 私私募募融融资资顾顾问问 项目融资顾问 � 项目融资顾问 项项目目融融资资顾顾问问 4、投资顾问业务内容 4、投资顾问业务内容 44、、投投资资顾顾问问业业务务内内容容 宏观经济分析 � 宏观经济分析 宏宏观观经经济济分分析析 行业分析 行业分析 � 行行业业分分析析 公司分析 公司分析 � 公公司司分分析析 市场分析 � 市场分析 市市场场分分析析 投资项目策划 � 投资项目策划 投投资资项项目目策策划划 合作投资与代客理财 � 合作投资与代客理财 合合作作投投资资与与代代客客理理财财 5、收费方式 5、收费方式 55、、收收费费方方式式 独立收费 独立收费 � 独独立立收收费费 非独立收费 非独立收费 � 非非独独立立收收费费 二、理财顾问业务监管 二、理财顾问业务监管 二二、、理理财财顾顾问问业业务务监监管管 1、国际经验 � 1、国际经验 11、、国国际际经经验验 主要通过行业自律性组织协调和管理。如美国、 � 主要通过行业自律性组