暨南大学2018年硕士生招生《投资学》考试大纲_暨南大学考研网暨南大学2018年硕士生招生《投资学》考试大纲_暨南大学考研网.pdf

暨南大学2018年硕士生招生 《投资学》考试大纲 投资学是指导独立个体对现金流进行优化和规划的一门学科，涉及证券投资理论与实务，属于金融决 策学的范畴。其主要内容由下列三大部分构成：①证券投资的背景，包含投资的定义；证券投资的主体与 客户介绍；证券市场环境等。②证券投资的价值分析，包括债券价值分析、普通股价分析、普通股基本分 析等。③证券投资理论，由投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价模型和有效市场假说几大理论构 成。 一、证券市场基础知识 （一）考试要求 了解证券市场的结构、功能、参与主体及其划分，证券投资的目的，以及证券市场中证券交易规则与 制度。掌握金融市场中各种原生金融工具与衍生金融工具概念、特征、作用及相互间的区别；理解与掌握 投资的收益、风险及其度量方法。 （二）考试要点 1．证券市场概述 （1）基本概念 ①投资、金融投资的概念与特点 ②金融投资与实物投资的区别 ③直接金融投资和间接金融投资的区别 ④证券的概念、特点与分类 ⑤债券的概念、特点与分类 ⑥股票的概念、特点与分类 ⑦证券市场的概念、特点与分类 （2）证券市场主体 ①证券发行主体：政府、公司企业、金融机构 ②证券投资主体：个人、政府、企业、金融机构 （3）证券投资目的 ①个人投资者的投资目的 ②政府投资者的投资目的 ③企业投资者的投资目的 ④金融机构投资者的投资目的 （4）证券市场中介 ①证券承销商 ②证券经纪商 ③证券自营商 ④证券服务机构 （5）投资者的投资目标及其对风险与收益的选择 （6）证券投资与证券投机的概念、作用与区别 （7）证券投资收益的测算 ①财富相对指标的计算 ②收益率和年度收益率的计算 （8）证券投资平均收益的计量 ①单一资产平均收益的计量 ②投资组合平均收益率的计量 （9）投资风险 ①系统性风险 市场风险及其对证券价格的影响。 利率风险及其对证券价格的影响。 购买力风险及其对证券价格的影响。 ②非系统性风险 经营风险及其对证券价格的影响。 信用风险及其对证券价格的影响。 ③投资风险的衡量方差和标准差方差的计算 2．债券市场 （1）基本概念 ①货币市场的概念、特点与分类 ②债券市场的概念、特点与分类 ③政府债券市场的概念、特点与分类 ④公司债券市场的概念、特点与分类 ⑤市政债券市场的概念、特点与分类 （2）货币市场及货币市场工具 ①货币市场基础知识附息债务工具贴现票据贴现率的计算LIBOR （伦敦同业拆借市场利率）债券等值 收益率收益率曲线 ②主要货币市场工具：国库券商业票据浮动利率票据银行承兑汇票存款证回购协议 （3）政府债券市场 ①国债 ②政府机构债券 （4）市政债券市场 ①一般责任债券 ②收入债券 ③产业发展债券 ⑸公司债券市场 ①抵押债券 ②信用债券 ③收益债券 ④担保债券 ⑤高收益公司债券 （垃圾债券） ⑥公司债券交易市场 （6）可转换债券 ①可转换债券及其特点 ②转换比例和转换价格 ③可转换债券的价值和价格的计算 ④转换溢价和转换折价 （7）债券交易市场 ①交易所交易市场 ②银行间交易市场 ③柜台交易市场 （8）债券合约 ①债券合约 ②可赎回债券 ③赎回价格 ④拖欠风险 （9）国际债券 ①欧洲债券 ②外国债券 3．股票市场 （1）普通股 ①普通股的权利和责任 ②普通股收益的计算 ③股息率、收益率和市盈率的计算 （2）股票市场的一般组织 ①一级市场 ②二级市场 ③有组织的交易所股票交易所的会员交易的场所和时间 ④交易所简介纽约股票交易所上海证券交易所深圳证券交易所 ⑤交易所的人员组成交易所工作人员交易所会员经纪人、场内经纪人及其作用专家经纪人及其作用 （3）交易者 ①信息交易者 ②流动性交易者 （4）交易的程序 ①开户 ②委托，向经纪人发出交易指令 ③竞价成交，场内经纪人执行指令或通过电子系统执行命令 ④清算与交收 ⑸报价方式 ①指令驱动 ②报价驱动 （6）场外交易市场场外交易市场的组织 （