企业集团现金池运作中的问题分析.pdfVIP

上海 电力 2011年第2期 企业集团现金池运作中的问题分析 熊艳华 (上海送变 电工程公司 ，上海 200235) 摘 要 ：现代企业要更好地生存发展 ，参与市场竞争甚至全球化竞争，必须具有现代资金管理的理念 ，实现资 金管理的效率和效益最大化 ，从而为企业整体又好又快地发展提供支持。基于委托贷款的现金池解决方案在 2003年被引入市场 ，最近几年其业务 已在国内得到发展。现金池借助银行作为 中介机构 ，通过 资金归集 、集 中支付 ，转移计价等各种功能，帮助企业灵活融资、降低财务费用 、提高资金使用效率 ，在企业集 团资金集 中化 管理上独树一帜 ，满足 了大型企业集团将资金管理 由分散化转 向集约化 的需求 。然而 ，在现金池运作过程 中 还存在诸多问题 ，需要继续磨合和完善 。 关键词 ：集团总部 ；税务 ；现金池 中图分类号 ：F406．71 文献标 志码 ：B 指定账户 自动划拨 以补足的相关信息不能及时、 清晰地让企业共享。另外 ，企业集 团财务信息化 l 企业集 团内部管理与现金池相互匹配 程度也不高，各成员企业仍然处于单机核算 的阶 的问题 段，未能 网络化 ，财务信息不能共享 ，不能实时监 1．1 集团总部和成员企业权责划分 问题与建议 控资金流动情况 。在实践 中信息传递存在障碍。 在实践中，集团总部和各个成员企业之间对 银行应及时提供资金归集、划转和透支的相关书 外筹资和投资的权责划分存在两大 问题 ：一是成 面凭证 ，以便企业及时进行会计核算。企业集 团 员企业过分强调 自主权 ，不愿参与资金 的集 中，缺 也应该加强财务信息集 中的工作 ，保证总部能及 乏集团整体效益最大化意识 。二是职责不清，集 时有效地掌握资金流人流出和存量情况 ，便于集 团总部越权代为。集 团总部往往过多地承担各成 团总部建立财务预警机制 ]。 员企业对外筹资、投资决策的职能 ，甚至代成员企 2 税务问题 业行使股东会和董事会 的权力，导致成员企业法 人治理结构不完善 ，引发其他股东的不满和冲突 。 2．1 印花税 集团总部应按公司法和公司法人治理结构的要求 在现金池下 ，委托贷款产生 的应缴纳的印花 运作现金池业务。成员企业应当 自觉维护集团总 税可由集团总部及其成员企业 与银行约定支付 ， 部的核心地位和在财务管理的中心地位 。严格根 由银行进行代扣代缴 。根据税法和 《中华人民共 据集团内部财务管理制度 的规定 ，最大限度地发 和国印花税暂行条例 》规定 ，印花税纳税义务人为 挥资金集中管理的集团优势和协同效应r]]。 立合同人 ，委托贷款按 照每笔贷款金额 的万分之 1．2 会计计量和列报 的问题与建议 o．5缴纳印花税。为了避免对每笔委托贷款都要 目前银行的现金池管理系统没有提供集团的 进行印花税 的核算 ，集 团可 以估计现金池结构 中 理财收益及分配 。许多集团也没有有效的解决办 参与各方每 日可能进行委托贷款 的最大金额 ，并 法 ，这也是现金池业务存在的问题。为了规范现金 根据该金额一次性缴纳印花税 ，若集 团在一段 时 池业务的会计核算，真实反映理财收益 ，实现集团