格力电器公司现金流量表分析格力电器公司现金流量表分析.doc

格力电器公司现金流量表分析 格力电器现金流量表 格力电器公司2011年现金流量统计如下表 （单位：百万元） 　　年份 2009年度 经营活动现金流入 56750.48 经营活动现金流出 53394.32 经营活动现金净流量 3356.16 投资活动现金流入 2320.91 投资活动现金流出 5088.18 投资活动现金净流量 -2767.27 筹资活动现金流入 4910.75 筹资活动现金流出 5705.35 筹资活动现金净流量 -794.6 现金流入总量 63982.14 现金流出总量 64187.85 现金净流量 -205.71 一、现金流量结构分析 　　格力电器公司2011年度现金流量表结构分析，包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析： 　　1、流入结构分析 在全部现金流入量中，经营活动所得现金占(56750.48/63982.14)88.70％，投资活动所得现金(2320.91/63982.14)占3.63％，筹资活动所得现金(4910.75/63982.14)占7.67％。由此可以看出格力电器公司其现金流入产生的主要来源为经营活动，其投资活动、筹资活动基本对于企业的的现金流入贡献很小。 　　2、流出结构分析 　　在全部现金流出量中，经营活动所得现金（53394.32/64187.85）占83.18％，投资活动所得现金占(5088.18/64187.85)8.00％，筹资活动所得现金(5705.35/64187.85)占8.82％。格力电器公司其现金流出主要在经营活动方面，其投资活动、筹资活动占用流出现金很少。 　　3、流入流出比例分析 　　从格力电器公司的现金流量表可以看出： 　　经营活动中：现金流入量56750.48百万元，现金流出量53394.32百万元 　　该公司经营活动现金流入流出比为1.06，表明1元的现金流出可换回1.06元现金流入。 　　投资活动中：现金流入量2320.91百万元，现金流出量5088.18百万元 　　该公司投资活动的现金流入流出比为0.46，表明格力电器公司2011年在进行公司扩大。 　　筹资活动中：现金流入量4910.75百万元，现金流出量5705.35百万元 筹资活动流入流出比为0.86，该公司筹资活动流入主要来源于借款借入，筹资活动流出主要支付其他与筹资活动有关的现金，表明该公司筹资活动成本太高。 将现金流出与现金流入量和流入流出比例分析相结合，可以发现该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动所得，用于经营活动所支，其部分经营现金流量净额用于补偿投资和筹资支出。 分析公司经营情况、投资情况和筹资情况等。） 二、现金流量表主要项目分析 （一）经营情况 格力电器公司经营活动现金流量表 （百万元） 项目 2007 2008 2009 2010 2011 经营活动现金流入 17730.22 20777.95 45185.34 43141.08 56750.48 经营活动现金流出 14937.43 20409.41 35735.74 42525.09 53394.32 经营活动现金流量净额 2792.79 368.54 9449.6 616 3356.16 1、销售商品、提供劳务收到的现金 格力电器公司流量趋势分析表（环比） 项目 2008 2009 2010 2011 经营活动现金流入 117.19％ 254.85％ 243.32％ 320.08％ 经营活动现金流出 136.63％ 239.24％ 284.69％ 357.45％ 经营活动现金流量净额 13.20％ 338.36％ 22.06％ 120.17％ 从上表中看出该公司经营活动现金流入均大于现金流出，基本上满足“以收抵支”要求。其中2009年的情况最好。该公司2011年比2007年经营活动现金流入量增长320.08％，经营活动现金流出量增长了357.45％，由于流出量增长大于流入量增长，导致该公司经营活动现金流量净额增幅较小，相对2007年只增加了20.17％.这说明该公司在2011年经营活动创造现金流量的能力不强。根据上表可以看出除了2009年经营活动入大于支外，其它年份的经营活动均是处于支大于入的范围，说明该公司经营主营业务活动的能力不强。 项目 2007 2008 2009 2010 2011 销售商品、提供劳务收到的现金 16098.68 20527 42051.35 35932 52754.64 收到的税费返还 438.14 406