桂林旅游股份有限公司收购桂林漓江大瀑布饭店项目可行性分析报告.docVIP

桂林旅游股份有限公司收购桂林漓江大瀑布饭店项目可行性分析报告 　　为进一步完善公司旅游产品链，形成完整的旅游接待体系，同时配套公司拟收购的桂林“两江四湖”环城水系项目，打造水上游桂林新一代旅游精品，桂林旅游股份有限公司（简称“本公司”）拟通过公开发行股票募集资金向控股股东桂林旅游发展总公司（简称“旅游总公司”）收购其下属全资企业桂林漓江大瀑布饭（简称“漓江大瀑布饭店”）100%权益。 本次收购采取协议定价，以经国有资产管理部门备案的资产评估结果为基础，结合交割审计结果确定；收购完成后，漓江大瀑布饭店的全部资产、剩余负债以及业务均由本公司承继，本公司拟通过本次募集资金偿还漓江大瀑布饭店向中国农业银行桂林象山支行借取的长期贷款。 　　一、桂林漓江大瀑布饭店基本情况 　　企业名称：桂林漓江大瀑布饭店 　　注册地址：杉湖北路1号 　　法定代表人：李克强 　　注册资金：人民币2617万元 　　经济性质：国有企业 　　经营范围：主营住宿、饮食服务，兼营洗衣、理发、广式月饼的生产销售。 　　桂林漓江大瀑布饭店原名漓江饭店，系于1976年8月10日设立的全民所有制企业，隶属于桂林市旅游局。旅游总公司组建后，由政府划拨给旅游总公司。 　　为适应旅游市场发展需要，漓江饭店于2001年2月歇业，由旅游总公司按五星级标准进行全面改扩建，共投入资金4.16亿元。2002年11月，改扩建工程完工并投入试营业，桂林漓江饭店正式更名为“桂林漓江大瀑布饭店”。 　　漓江大瀑布饭店是目前广西规模最大、设施设备最豪华的五星级饭店，地处桂林市黄金地段的中心广场一侧，东临秀丽的漓江，正对碧波荡漾的杉湖，南邻 　　收购桂林漓江大瀑布饭店项目可行性分析报告象山公园，北望独秀峰、叠彩山，环境怡人，距机场25公里，火车站3公里（参见图一）。饭店现有各类客房652间，并配有中、西餐厅、多功能厅、会议室、商场等。除商场、文物商店、康体水疗、大玩家（经营根雕、奇石、名家名画等高档次艺术品的场所）对外出租经营外，其余经营项目均由酒店自营。 　　图一：桂林漓江大瀑布饭店地理位置图 　　二、漓江大瀑布饭店的经营情况 　　漓江大瀑布饭店从2002年开业以来至2007年第2季度，共接待宾客71.58 　　万人次，出租客房63.47万个夜间，累计实现营业收入4.04亿元，2006年实现净利润729.04万元。经营情况具体如下： 　　（一）接待情况 　　漓江大瀑布饭店自2002年改扩建对外营业以来，平均客房出租率和床位利用率呈稳步上升趋势，2006年分别达到79.82%和74.19%；2007年1-6月平均客房出租率和床位利用率为78.03%和72.56%。 　　漓江大瀑布饭店平均房价逐年上升，2007年1-6月平均房价约为460元/间。从客源结构来看，以港、澳、台和华侨游客为主，占客源总量的50%左右，其次为境内游客和欧美等境外游客，分别占客源总量的30%和20%。 　　收购桂林漓江大瀑布饭店项目可行性分析报告 　　表一：漓江大瀑布饭店游客接待情况表 　　年度2004年2005年2006年2007年1-6月 　　平均客房 　　62.0672.3879.8178.03 　　出租率(%) 　　平均床位 　　54.7664.8974.1972.56 　　利用率(%) 　　客外宾440.59470.17498.63488.49 　　源四种人331.59345.50371.51402.16 　　平类 　　内宾565.22599.78595.26699.42 　　均型 　　房客团队296.22298.31314.03 　　价源 　　散客619.56631.54740.11 　　(元)结 　　构会议469.93523.31600.19 　　合计401.68406.60460.00 　　外宾29,48633,40337,13519,937 　　主要客源四种人90,637120,39090,10139,252 　　地(人次)内宾38,99943,15846,45321,585 　　合计159,122196,951173,68980,744 　　注:四种人是指来自港、澳、台及华侨 　　（二）收入情况 　　从收入增长情况看，漓江大瀑布饭店总收入和各项收入均保持高速增长， 　　2005年以来因基数较大增速有所减缓，但仍维持在20%左右。2006年全年实现营业收入1.21亿元，创历史新高。 　　从收入结构看，主要包括房费收入、餐费收入和其他收入三大块。房费收入为漓江大瀑布饭店的主要收入来源，约占收入总额的65%；其次为餐费收入，约占收入总额的30%；其他收入主要为门面租赁、会议场租、健身服务收入，约占收入总额的5%。 　　表二：漓江大瀑布饭店收入情况表单位：万元 　　房费同比餐费同比其他同比同比 　　年份