国际结算中的融资.docVIP

国际结算中的融资 ????????? 一、国际贸易融资是银行有发展潜力的业务之一 –???????? 1.国际贸易融资是银行有效运营资金的一种较理想模式 –???????? 2.国际贸易融资业务收益率高，利润丰厚 –???????? 3.国际贸易融资业务有利于银行营运能力的提高 –???????? 4.通过国际贸易融资业务的开展，有利于密切银企关系 ????????? 二、国际贸易融资是进出口商扩张贸易的重要工具 –???????? 1.解决进出口商资金周转的困难 –???????? 2.争取有利的支付方式，增强谈判中的优势 ????????? 三、促进对外贸易增长 –???????? 1.调节进出口结构，促进国际收支平衡 –???????? 2. 国际贸易融资是一国贸易政策的组成部分，是国家鼓励出口的手段 –???????? 3.促进一国有效参与国际经济 出口融资方式 ????????? 一、装运前融资 –???????? （一）红条款信用证Red Clause Credit ????????? 预支信用证中加列红色打字的预支条款授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部分（如80％），放款给出口商，用于备货装运，在固定的贸易中使用，如羊毛、皮草等，使用范围主要在远东国家、新西兰、澳大利亚等地 –???????? （二）打包放款packing loan ????????? 出口商收到国外开来的信用证，以“致受益人的信用证”正本和“销售合同”作为抵押品，申请的一种短期贷款（一般为3个月，最长为半年），用于该信用证项下出口商品的进货、备料、生产和装运。 –???????? 打包贷款与红条信用证比较 –???????? 相同： ????????? 1.两者都是在装运前由出口方银行对出口商融资 ????????? 2.两者都要求出口商必须出运货物，交单议付，从议付款扣除垫款 –???????? 不同： ????????? 1.性质不同：信用证；贷款 ????????? 2.授信人不同：进口方；出口地银行 ????????? 3.风险不同：有开证行和进口商担保，风险小；贷款行承担 ????????? 4.费用承担：进口商；出口商 ????????? 5.适用范围：特定交易；不限定交易 ????????? 二、装运后融资 –???????? （一）贴现Discount –???????? 贴现与议付的比较： –???????? 相同： ????????? ①两者都是票据的对价 ????????? ②两者都是扣收利息，付给净款，然后收回票面金额的融资业务 ????????? ③贴现人付款给持票人是有追索权的，承兑行付款给贴现人是没有追索权的；同样，议付行付款给受益人是有追索权的，开证行或受票行凭单偿付给议付行是没有追索权的。 –???????? 不同： ????????? ①持票人以贴现方式出售的票据有汇票和本票两种，都是远期的；受让人（银行）购买光票或跟单汇票，只有汇票一种。 ????????? ②贴现汇票的必要条件是承兑，承兑人是银行；议付跟单汇票的必要条件是汇票单据符合信用证条款。即办理贴现是在承兑汇票以后；办理议付是在确定单证一致之时。 ????????? ③较大城市都有票据贴现市场或票据再贴现市场，但是没有议付汇票市场。 ????????? ④贴进票据可以存放至到期日提示要求付款，也可在到期日以前提示要求再贴现；议付跟单汇票不能存放在议付行手中，必须寄至开证行要求偿付。 –???????? （二）出口押汇(Outward bill/outward documentary bills/Outward Bill Credit/bill purchased) ????????? 银行以出口商提供的信用证项下完备的货运单据作抵押，在收到开证行支付的货款之前，向出口商融通资金的业务。 ????????? 实质是以单据为质押先垫付一笔资金给出口企业。 –???????? 出口押汇和议付的区别： ????????? ①基本法律关系不同：附有担保的债权债务关系；信用证下议付关系 ????????? ②银行地位不同：银行享有债权和单据的质押权；银行享有单据的所有权 ????????? ③银行处理拒付的手段不同：银行向押汇申请人（出口商）索取垫款；银行可向开证行、保兑行、受益人追索 ????????? ④银行审单责任不同：银行审单与索取押汇款项之间无必然联系；议付行审单影响议付金额的偿付 ????????? ⑤适用的法律规范不同：出口商所在国家法律；UCP600和当事人相关国家法律 –???????? （三）福费廷(Forfaiting)：包买票据 ????????? 在以延期付款成交的大型设备的贸易中，出口商把经过进口