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我国上市公司监事会制度的演变趋向 ——从海外实践的视角 1 2 谢靖宇 蔡 奕 1.天津大学管理与经济学部，天津 300072 2. 深圳证券交易所研究所， 广 东深圳 518028） 摘要：近年，海外监事会制度发展出现了“备择化”、“灵活化”和“职能强化” 的趋势。监事会制度的上述发展趋势实际上是公司内部治理监督机制简化、低成 本化大方向的反映，同时也是尊重上市公司自主权，回归公司治理本质的正本清 源之途。我国的公司立法尤其是上市公司立法应顺应这一趋势，不宜在法律上强 行 “一刀切”地规定所谓 “完美”的公司治理模式，更不应忙于 “叠床架屋”式 地引入各类公司治理监督机制，而应从实际出发，为上市公司提供合理科学的制 度选择。 关键词：监事会；独立董事；备择化；灵活化 Abstract: In recent years, the development of overseas supervisory board system has a trend of alternation and flexibility and enhanced functions. The above trend of supervisory board system not only reflects the simplified internal management mechanism and low cost, but also respects the autonomy of a listed company and returns to the essence of corporate governance. The legislation of our country’s company, especially legislation of a listed company, should conform to this trend, and should not impose legal uniformity on the so-called perfect model of corporate governance and even should not engage in redundant type of introduction of various company governance mechanisms. We should proceed from reality and provide reasonable and scientific system choice for listed companies. Keywords: supervisory board ，independent directors ，alternation ， flexibility 作者简介：谢靖宇，天津大学管理与经济学部，博士，研究方向：公司治理。蔡 奕，深圳证券交易所研究所副主任研究员，研究方向：公司治理。 中图分类号：DF438 文献识别码：A 独立董事制度和监事会制度分别代表了英美法系和大陆法系对公司治理的 两种不同路径选择，以是否在公司治理机关中设有监事会为标准，前者被称为“一 元化”公司治理结构 即股东会直接产生董事会，由董事会中的独立董事承担监 督职能），后者被称为 “二元化”公司治理结构 即在公司治理机关中既有董事 会又有监事会，监事会承担监督职能）。在 “二元化”结构中，依据监事会地位 的不同，又可区隔为“监事会至上”模式 德国）和“监事会从属”模式 日本、 法国和我国台湾地区）。大陆 《公司法》在监事会设置上实际上选择了“监事会 从属”模式，因此了解与之具有 “近缘”关系的日本、法国和台湾地区监事会法 制演变历程与最近动态，对评估和修正大陆的监事会法制具有重要的参考意义。 日本监事会法制变革——“灵活组合” 明治维新以来的近现代日本商法，是由日本政府外聘的德国法学家海尔曼. 罗斯勒 Hermann Roesler）以德国商法典为模板建立起来的。因此不可避免地