中外商业银行中间业务发展的差距及原因分析.doc

中外商业银行中间业务发展的差距及原因分析 中山大学学报论丛,2OO4年第24卷第4期 SUNYATSENUNIVERSITYFORUM,Vo1.24No.42004 中外商业银行中间业务发展的 差距及原因分析’ 周建珊 (广东省成人科技大学,广东广州510091) 摘要:人世后,由于外资银行将享受国民待遇,我国商业银行将不可避免地受到全球金融 自由化,国际化和现代化潮流的冲击.外资银行对我国商业银行的冲击,除外资银行资本实 力雄厚,资产规模大,经营管理方式先进等对我国商业银行形成冲击外,最大的冲击可能是 中间业务.因此找寻中外商业银行中间业务发展的差距并分析其原因,积极开拓创新中问业 务,强化银行服务功能,以提高金融国际竞争力,理应是我国商业银行的长远发展战略. 关键词:中外商业银行;中间业务;差距;原因; 中图分类号:F830.33文献标识码:A文章编号:1007.1792(2OO4)04-0104-08 一 ,中外商业银行中间业务发展的差距 数十年来,我国商业银行中间业务从无到有,从一开始的几个品种到现在的几百个品 种.到2000年底,我国商业银行中间业务已达8类260多个具体品种,已初具规模.中 间业务收人不断攀升,以中国工商银行为例,2003年前三季度,该行实现中间业务收入 52亿元,同比增长近1倍,中间业务收人/利差收人从去年末的9%提高到11%以上.但 与欧美发达国家相比,我国商业银行中间业务无论是在经营规模,业务范围,收人水平, 还是发展背景,科学技术,从业人员素质上都存在很大的差距. (一)中间业务发展背景的差距 每次银行业务的问世,都是为了适应市场的需要.社会经济活动发展对银行信用中介 多样化的需求,是中间业务迅速发展的基本外部因素.就这点来看,无论是外资银行还是 中资银行都是一致的,但中外银行发展中间业务的时代背景,内部因素上都有所不同.二 次世界大战后,大量非金融机构涌出,货币市场利率上升,金融证券化浪潮发展以及金融 监管环境改变,这些都强烈冲击着西方商业银行的传统业务.7O年代的通货膨胀和旺盛 的资金需求,使得美国联邦基金市场和欧洲货币市场利率攀升;而货币市场互助基金又使 小额存款者获得了投资机会,这一切都导致银行存款的流失.8o年代的国际证券化浪潮, 开始了西方商业银行信贷转向证券融资的脱媒进程.1985年,国际债券发行首次超过银 行贷款额;1986年,证券融资比重已达7l%….金融证券化发展既使商业银行的贷款竞 争空前激烈,也为银行中间业务的发展创造了条件.而7O年代中期以后,在金融自由化 ? 收稿日期:20O4—05—23 作者简介:周建珊(1964一),男,湖南长沙人,广东省成人科技大学讲师,经济师,经济学硕士. 浪潮冲击下,各国相继开放金融市场,放松金融管制.西方商业银行除了国内同业竞争 外,还必须应付外资银行和金融机构的挑战.竞争空前激烈,迫使银行不得不寻找新的业 务空间和选择新的竞争手段. 在计划经济体制下诞生,在改革开放和向市场经济体制转变的环境下成长起来的中国 商业银行,自身存在着一系列问题:改制工作进展缓慢,所有者虚置,产权模糊,信贷资 产缺乏风险防范机制,不良资产严重,这些致使资本市场缺乏真正的市场主体;同时,金 融监管滞后,管得过严过死,行为不规范,缺乏有效的自律机制.尽管目前国有商业银行 资产规模,经营规模很大,处于垄断地位,但加人wro以后,大量外资银行介人,中国 对外资银行的地域限制和业务限制将会逐步减少,直到实现国民待遇.而人世后,中间业 务必然是中外银行竞争的焦点.加人wro预示着中国金融市场全面进人竞争时代,外资 银行凭借服务理念,金融技术和市场经验的优势必然对国内商业银行中间业务形成巨大冲 击,国有商业银行的垄断地位将不复存在,那么就决不能再走放任负债规模扩张,致使金 融风险难以防范的老路子.而传统的存贷业务已无太大的发展空间,那么新的利润增长点 势必就落在中间业务身上.由以上分析可见,中外银行在发展中间业务时都受到了外部竞 争压力的影响,但他们的时代背景和内部因素都有很大的差异. (二)对中间业务认识方面的差距 二次世界大战以后,西方国家的银行业务已经开始重视中间业务的发展,中间业务逐 步向正规化轨道运行.7O年代以来,由于汇率,利率的频繁波动,使得它们逐渐成为威 胁国际贸易和国际投资的重要因素.而利用传统方法规范避汇率,利率,信用等风险已显 得无能为力,欧美一些发达国家商业银行认为通过中间业务可以有效地防范和转移上述风 险.如通过外汇远期交易,金融期货,期权交易,金融期货期权与利率互换等可以转移价 格风险,用信用证,票据发行等工具可以转移信用风险.他们还认识到中间业务中的许多 金融工具均具有”现金性,流通性和可转让性”,因而增强了金融资产的流动性.同时, 借助于